中信证券-晨会-230301

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　　▍金盘科技（688676.SH）2022年业绩快报点评—业绩超预期，储能&数字化工厂蓄势待发
　　主题策略｜我们重申金盘科技三大成长逻辑：1）干变基本盘受益风机大型化趋势稳步向上；光伏干变及箱变、海风（酯浸变）等产品亦全面铺开。2）储能以高压级联储能系统为核心，具备技术&客户&渠道优势，产能规划弹性较大，高增属性将于2023年逐步兑现；3）数字化工厂对内降本增效已实际体现，2023至2024年将逐步规模化对外输出。除行业下游需求高景气度外，公司本身的α属性也更应重视。鉴于公司储能、数字工厂业务拓展有望超预期，我们上调公司2022-2024年EPS预测至0.66/1.19/1.88元（原预测为0.64/1.01/1.53元），给予公司2023年45倍目标PE，上调目标价至54元（原值45元），维持“买入”评级。