华泰证券-期权期货周报：认购持仓量大涨，波动率明显下降-190414

《华泰证券-期权期货周报：认购持仓量大涨，波动率明显下降-190414（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华泰证券-期权期货周报：认购持仓量大涨，波动率明显下降-190414（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        上周上证  50ETF  下跌  1.12%，日均成交量下降  0.76%
        上周上证  50ETF  收于  2.906  元/份，下跌  1.12%。上周五个交易日分别涨跌  0.14%、0.20%、0.51%、-1.75%、-0.21%。上证  50ETF  日均成交量9.15  亿份，与前一周相比下降  0.76%。标的份额下降  5.01%。
        上周期权日均成交量上升  19.22%，持仓量上升  20.46%
        上周期权成交较前一周增加，日均成交量  260.40  万张，较前一周增加19.22%，认购期权日均成交量  136.95  万张，增加了  3.00%，认沽期权日均成交量  123.45  万张，增加了  44.46%。上周期权持仓量上升。截至  4  月12  日，期权持仓  316.80  万张，与前一周相比上升  20.46%，认购期权持仓150.07  万张，上升了  35.50%，认沽期权持仓  166.73  万张，上升了  9.52%。
        上周标的下跌，认购期权全部下跌，认沽期权涨跌不一
        上周标的下跌，认购期权全部下跌，认沽期权涨跌不一。认购期权最小跌幅为  1.96%，最大跌幅为  76.14%；认沽期权最大涨幅为  7.34%，最大跌幅为  78.57%。
        短期波动率有所下降，隐含波动率明显下降
        截至  4  月  12  日，50ETF5  日波动率为  13.90%，10  日波动率为  22.70%，20  日波动率为  22.28%，60  日波动率为  25.39%。短期波动率有所下降。隐含波动率明显下降，从周一  32  左右下降至  27  附近，周五收于  27.95。
        上周股指期货期现差情况
        沪深  300  指数上周下跌  1.81%，中证  500  指数下跌  2.68%，上证  50  指数下跌  1.07%。截至  4  月  12  日，IF  当月期现差为  0.21%，下月期现差  0.34%，当季合约期现差  0.33%，下季合约期现差  0.04%。IC  当月期现差为-0.23%，下月期现差-0.55%，当季合约期现差-1.08%，下季合约期现差-2.11%。IH当月合约期现差为  0.26%，下月合约期现差  0.59%，当季合约期现差0.18%，下季合约期现差-0.02%。
        风险提示：模型根据历史规律总结，历史规律可能失效；市场发生超预期波动，导致期权价格暴涨暴跌。