华泰证券-期权期货周报：上周标的下跌，300ETF份额增长-201213

《华泰证券-期权期货周报：上周标的下跌，300ETF份额增长-201213（20页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华泰证券-期权期货周报：上周标的下跌，300ETF份额增长-201213（20页）.pdf（20页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　上周期权主要标的价格均下跌，沪深300ETF份额均有所增长
　　上周上证50ETF收于3.429元/份，下跌3.22%，日均成交量4.87亿份，与前一周相比下降36.08%，ETF份额减少0.69%。http://www.hotext.cn【火文智库】上交所沪深300ETF收于4.954元/份，下跌3.62%，日均成交量4.02亿份，与前一周相比上升6.83%，ETF份额增加4.44%。http://www.hotext.cn（火文智库）深交所沪深300ETF收于4.876元/份，下跌3.71%，日均成交量1.51亿份，与前一周相比下降7.26%，ETF份额增加3.52%。沪深300指数收于4889.63点，下跌3.48%，日均成交量与前一周相比下降30.19%。
　　上周期权成交量多数下降，期权持仓量上升
　　上周上证50ETF期权日均成交量240.10万张，较前一周下降21.90%，上证50ETF期权持仓338.50万张，与前一周相比上升12.35%。上交所300ETF期权日均成交量191.77万张，较前一周下降7.27%，上交所300ETF期权持仓214.97万张，与前一周相比上升5.74%。深交所300ETF期权日均成交量32.95万张，较前一周下降12.05%，深交所300ETF期权持仓48.86万张，与前一周相比上升8.48%。沪深300指数期权日均成交量10.53万张，较前一周上升0.43%，沪深300指数期权持仓16.06万张，与前一周相比上升5.61%。
　　标的上涨，认购期权全部下跌，认沽期权多数上涨
　　上周上证50ETF期权中，认购期权全部下跌，最小跌幅为13.54%，最大跌幅为90.91%；认沽期权最大涨幅为91.00%，最大跌幅为25.00%。上周上交所300ETF期权中，认购期权全部下跌，最小跌幅为18.34%，最大跌幅为93.02%；认沽期权最大涨幅为127.35%，最大跌幅为16.67%。
　　上周深交所300ETF期权中，认购期权全部下跌，最小跌幅为18.39%，最大跌幅为95.74%；认沽期权最大涨幅为142.86%，最大跌幅为23.08%。上周沪深300指数期权中，认购期权全部下跌，最小跌幅为2.23%，最大跌幅为95.00%；认沽期权最大涨幅为340.00%，最大跌幅为33.33%。
　　上周历史波动率跟踪
　　截至12月11日，上证50ETF20日波动率为17.24%，上交所300ETF20日波动率为14.28%，深交所300ETF20日波动率为13.56%，沪深300指数20日波动率为13.96%。
　　上周股指期货期现差情况
　　上周沪深300指数下跌3.48%，中证500指数下跌3.95%，上证50指数下跌3.21%。截至12月11日，IF当月合约期现差-0.05%，下月合约期现差-0.22%，当季合约期现差-0.46%，下季合约期现差-1.06%。IC当月合约期现差-0.21%，下月合约期现差-1.18%，当季合约期现差-2.81%，下季合约期现差-5.11%。IH当月合约期现差-0.00%，下月合约期现差-0.05%，当季合约期现差-0.16%，下季合约期现差-0.50%。
　　风险提示：模型根据历史规律总结，历史规律可能失效；市场发生超预期波动，导致期权价格暴涨暴跌；期权市场波动较大，特殊事件可能引发市场较大波动。