华泰证券-期权期货周报：50ETF先跌后涨，期权成交量下降-190721

《华泰证券-期权期货周报：50ETF先跌后涨，期权成交量下降-190721（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华泰证券-期权期货周报：50ETF先跌后涨，期权成交量下降-190721（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        上周上证  50ETF  下跌  0.1%，日均成交量下降  1.63%
        上周上证  50ETF  收于  2.94  元/份，下跌  0.1%。上周五个交易日分别涨跌-0.03%、-0.58%、-0.31%、-0.38%、1.20%。上证  50ETF  日均成交量  5.93亿份，与前一周相比下降  1.63%。标的份额增加  0.95%。
        上周期权日均成交量下降  2.37%，持仓量上升  8.55%
        上周期权成交较前一周下降，日均成交量  251.88  万张，较前一周下降2.37%，认购期权日均成交量  145.32  万张，上升了  2.24%，认沽期权日均成交量  106.57  万张，下降了  8.02%。上周期权持仓量上升。截至  7  月  19日，期权持仓  402.83  万张，与前一周相比上升  8.55%，认购期权持仓  234.57万张，增加了  10.76%，认沽期权持仓  168.26  万张，上升了  5.61%。
        上周标的下跌，认购期权全部下跌
        上周标的下跌，认购期权全部下跌。认购期权最小跌幅为  0.38%，最大跌幅为  53.85%；认沽期权最大涨幅  2.87%，认沽期权的最大跌幅为  68.52%。
        历史波动率窄幅震荡，隐含波动率小幅上升
        截至  7  月  19  日，50ETF5  日波动率为  11.06%，10  日波动率为  13.70%，20  日波动率为  14.90%，60  日波动率为  20.96%。历史波动率窄幅震荡。隐含波动率指数小幅上升，从周一的  22.52  升至周五的  22.97。
        上周股指期货期现差情况
        沪深  300  指数上周下跌  0.02%，中证  500  指数上涨  0.35%，上证  50  指数下跌  0.22%。截至  7  月  19  日，IF  当月期现差为-0.06%，下月期现差-0.22%，当季合约期现差-0.41%，下季合约期现差-0.63%。IC  当月期现差为  0.06%，下月期现差-1.13%，当季合约期现差-2.40%，下季合约期现差-4.71%。IH当月合约期现差为-0.12%，下月合约期现差  0.08%，当季合约期现差-0.05%，下季合约期现差-0.04%。
        风险提示：模型根据历史规律总结，历史规律可能失效；市场发生超预期波动，导致期权价格暴涨暴跌。