华泰证券-期权期货周报：50ETF下跌，成交量大幅下降-190804

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        上周上证  50ETF  下跌  3.09%，日均成交量减少  26.10%
        上周上证  50ETF  收于  2.89  元/份，下跌  3.09%。上周五个交易日分别涨跌-0.13%、0.34%、-0.94%、-0.84%、-1.53%。上证  50ETF  日均成交量  5.14亿份，与前一周相比减少  26.10%。标的份额增加  1.41%。
        上周期权日均成交量下降  18.19%，持仓量上升  20.07%
        上周期权成交较前一周下降，日均成交量  185.85  万张，较前一周下降了18.19%，认购期权日均成交量  97.98  万张，下降了  26.60%，认沽期权日均成交量  87.87  万张，下降了  6.20%。上周期权持仓量上升。截至  8  月  2日，期权持仓  320.90  万张，与前一周相比上升  20.07%，认购期权持仓177.65  万张，上升了  29.64%，认沽期权持仓  143.25  万张，上升了  9.99%。
        上周标的先涨后跌，认购期权全部下跌
        上周标的先涨后跌，认购期权全部下跌。认购期权最小跌幅为  12.19%，最大跌幅为  76.54%；认沽期权最大涨幅  125.84%，认沽期权的最大跌幅为12.50%。
        历史波动率上周上涨，隐含波动率小幅下降
        历史波动率上周上涨。截至  8  月  2  日，50ETF5  日波动率为  11.36%，10日波动率为  12.59%，20  日波动率为  12.81%，60  日波动率为  17.68%。隐含波动率指数小幅下降，从前一周的  18.94  下降  18.70。
        上周股指期货期现差情况
        沪深  300  指数上周下跌  2.88%，中证  500  指下跌  1.80%，上证  50  指数下跌  3.25%。截至  8  月  2  日，IF  当月期现差为-0.20%，下月期现差-0.47%，当季合约期现差-0.69%，下季合约期现差-0.71%。IC  当月期现差为-0.64%，下月期现差-1.79%，当季合约期现差-4.31%，下季合约期现差-6.15%。IH当月合约期现差为-0.03%，下月合约期现差-0.17%，当季合约期现差-0.10%，下季合约期现差  0.04%。
        风险提示：模型根据历史规律总结，历史规律可能失效；市场发生超预期波动，导致期权价格暴涨暴跌。