中银国际期货-金融期权周报：实际波动降低，IV持续回落-210524

《中银国际期货-金融期权周报：实际波动降低，IV持续回落-210524（6页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中银国际期货-金融期权周报：实际波动降低，IV持续回落-210524（6页）.pdf（6页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

上周波动相对低迷，行情位置震荡走势。

在实际波动衰减的情况下，隐含波动率出现小幅回落，说明在实际波动降低的情况下，市场主流的波动率策略还是以卖出波动率为主。

偏度指标维持正偏，虚值看涨期权隐含波动率高于虚值看跌期权。

合成期货基差有分化，沪深300股指期权6月合约贴水，但其他期权6月合约维持升水。

华泰300ETF期权升水幅度在上周是高于嘉实300ETF的，存在跨品种套利空间。

策略方面，建议波动率策略以卖出为主，获取时间价值收益；方向性策略操作偏多，备兑策略为主。