中银国际期货-金融期权日报-210729

《中银国际期货-金融期权日报-210729（9页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中银国际期货-金融期权日报-210729（9页）.pdf（9页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

权益市场预期有所稳定，股指出现高开导致实际波动放大，但盘中沪深300指数处于区间波动状态。

隐含波动率全线下降，目前期权波动率结构没有呈现出明显的back或是contango，品种间存在分化。

合成期货贴水明显加深，标的上升并未带动合成期货基差上升。

300ETF期权9月合约出现比较深度的贴水，贴水幅度最深在0.6%左右。

偏度指标呈现比较强的负偏，沪深300股指期权近月合约负偏超过-10%，ETF期权负偏超过7%，说明市场还未完全摆脱偏悲观情绪。

建议持有正股的投资者买入虚值看跌期权进行保护。

短期实际波动增大，尝试买入波动率策略。