招商期货-股指期货数据量化周报-200229

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　　要点：
　　本周IF,IH,IC因换月后基差震幅扩大，均有期现套利的机会，其中IC期现套利的利润较大；IF,IH均没有当月与下月，当季与下季的跨期套利机会，IC有当月与下月，当季与下季的跨期套利机会。
　　三大指数的ETF跟踪误差均围绕着0波动，正向和负向误差极小，反映了ETF跟踪指数效果良好，可用ETF代替指数。
　　从市场监测的高频数据来看，IF当月合约展期至下月合约的最佳时间为周一，IH当月合约展期至下月合约的最佳时机为周二，IC当月合约展期至下月合约的最佳时机为周三。IF当季合约移至下季合约的最佳时机是周一,IH当季合约移至下季合约的最佳时机周一，IC当季合约移至下季合约的最佳时机是周二。
　　按权重计算超越沪深300指数收益的行业有：房地产II、家用品、零售、食品、资本货物、公用事业、银行、服务、烟草、商业。按权重计算超越上证50指数收益的行业有：材料II、房地产II、资本货物、银行、烟草、能源、材料、保险、生物。按权重计算超越中证500指数收益的行业有：电信、医疗、消费品、公用事业、房地产II、商业、银行、食品饮料与烟草、汽车与零部件、服务、生物医药、能源、烟草。
　　超越沪深300指数中的股票集中度较多的行业有房地产II、资本货物、材料II；超越上证50指数中的股票集中度较多的行业有房地产II、银行；超越中证500指数中的股票集中度较多的行业有材料II，媒体II、多元金融、资本货物、制药与生命科技。