招商期货-股指期货数据量化周报-200308

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　　要点：
　　本周IF,IH的基差波动不大，IC基差震幅较大，有期现套利的机会且期现套利的利润可观；IF有当季与下季的跨期套利机会，IC有当月与下月的跨期套利机会。
　　三大指数的ETF跟踪误差均围绕着0波动，正向和负向误差极小，反映了ETF跟踪指数效果良好，可用ETF代替指数。
　　从市场监测的高频数据来看，IF当月合约展期至下月合约的最佳时间为周五，IH当月合约展期至下月合约的最佳时机为周五，IC当月合约展期至下月合约的最佳时机为周五。IF当季合约移至下季合约的最佳时机是周五，IH当季合约移至下季合约的最佳时机周三，IC当季合约移至下季合约的最佳时机是周四。
　　按权重计算超越沪深300指数收益的行业有：食品、医疗、商业、烟草、金融、生物医药、零售、货物资本。按权重计算超越上证50指数收益的行业有：生物医药、烟草、运输、金融、材料、服务、消费品、货物资本。按权重计算超越中证500指数收益的行业有：零售、电信、保险、烟草、消费品、食品、金融、房地产、资本货物、材料、能源、运输。
　　超越沪深300指数中的股票集中度较多的行业有食品、医疗、商业、烟草、金融、生物医药、零售、货物资本；超越上证50指数中的股票集中度较多的行业有制药与生命科技；超越中证500指数中的股票集中度较多的行业有材料II，多元金融、资本货物、制药与生命科技、食品饮料烟草。