欢迎访问悟空智库——专业行业公司研究报告文档大数据平台!

新华汇富-汇富快讯-200828

上传日期:2020-08-29 09:44:27 / 研报作者:何瑞穎孫晉誠聶卓非 / 分享者:1002694
研报附件
新华汇富-汇富快讯-200828.pdf
大小:707K
立即下载 在线阅读
文本预览:

《新华汇富-汇富快讯-200828(6页).pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《新华汇富-汇富快讯-200828(6页).pdf(6页精品完整版)》请在悟空智库报告文库上搜索。

今日焦c:中件H(354HK-HK$5.65)2020年上半年I符合A期,智能I赵鏊牌I消息/蟾婧新华汇富u中件H(354HK-HK$5.65-L}C目r=HK$6.45)2020年上半年I符合A期,智能I赵鏊2020年上半年I符合A期,毛利率因疫情受弘智能服眨管理,大和解放)表F牛同比增L_34.2%(Ρ19年25%),卓收入20.3%(Ρ19年妆16.7%)。

我估I彰利率^高汇富快讯,s35%,Ρ鹘y外包I25~27%。

m然管理优露20年第一季度收入下跌s30%,但新华汇富公司迅速m上f作的新工作模式,K在20年上半年整w恢偷9.4%增L(Ρ19年上半年15%)。

毛利率收s是因橐咔е马目交付汇富快讯延t。

我相信公司的毛利率在20年下半年恢偷31%(c新华汇富19年下半年持平),由全面凸ぜ拜^高毛利率的智能I湛焖僭鲩L印

eO拓展其他大客粢缘窒A榻o鹘yI淼牟淮_汇富快讯定性,智能I漳嗽2020/21年_30/50|人民攀杖肴A樨I公司s50%的I收,美制裁聿淮_定性和LU。

管如此,管理酉嘈湃A樵邙蒙OS,Hi服新华汇富掌骷案咚斓难邪l投入可以抵消手CI站可能的研l收s。

汇富快讯Aeo他x唯有持m投入研l以本地化系y,可能橹熊H硇骂I域的C。

管理又赋碜云渌大新华汇富客羧缙桨玻阿里巴巴,v等的收入S持了超^30%的同比增L。

公司目耸窃诔A橐酝獾钠渌前十大客羰杖虢猿^1|美元(19年碜赃@些大客艨收入_s25.6|人民牛IDC,公司是中第三大的立管理服展商,中H受惠於诺碾w移汇富快讯及大建O需求。

公司新华汇富目耸2020/21年智能I帐杖脒_30/50|人民牛相於50%/67%同比增L。

S持L},目r提升到汇富快讯HK$6.45,L拥15倍2021年市盈率-我{整公司2020-22年盈利Ay至8.72/10.37/12.5|人民拧

我相信公司eO拓展其他大客簦加上智能I崭咚僭鲩L可以降低公司的客艏中性LUK新华汇富碇毓C。

我汇富快讯的新目rHK$6.45是基於2021年15倍市盈率,有14%上升空g。

L新华汇富U:AI障禄差^A期。

(汇富快讯卓非)。

展开>> 收起<<
快讯 我要报错

#免责声明#

本站页面所示及下载的一切研究报告、文档和内容信息皆为本站用户上传分享,仅限用于个人学习、收藏和研究目的;不得将上述内容用于商业或者非法用途,否则,一切后果请用户自负。如若内容侵犯了您的权利,请参见底部免责申明联系我们及时删除处理。