中银国际-研究部8月金股：8月金股组合-210801

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8月金股组合。

策略观点：基本面韧性延续，市场进入中报布局期，8月市场需把握盈利抓手。

进入三季度，海外流动性紧缩预期或有升温，国内流动性环境以稳为主，盈利韧性有望延续。

虽然监管趋严引发风险偏好扰动带来短期市场波，但基本面环境并未发生根性变化，市场将重回盈利主线。

行业配置上，继续看好银行、有色、化工、钢铁等顺周期板块，关注具有成长属性的周期品种;新能源汽车为代表的部分高景气的成长板块或迎来分化。

主题上关注碳中和、国产替代带来的投资机会组合回顾:行业组合优于市场，个股组合优于市场。

上月“老佛爷”行业组合绝对收益-3.67%，表现优于市场4.23%；“老佛爷”金股组合绝对收益3.62%，表现优于市场11.52%。

2017年初以来“老佛爷”个股组合收益净值为2.52。

8月中银证券金股组合为：平安银行（银行）、东方财富（非银）、华新水泥（建材）、雅克科技（化工）、宁德时代（电新）、万业企业（机械）、拓普集团（汽车）、昭衍新药（医药）、比音勒芬（纺服）、兆易创新（电子）、用友网络（计算机）风险提示：大盘系统性风险；个股层面暴雷。