山西证券-每日点评第142期：两市延续震荡，限电影响或将持续-210928

《山西证券-每日点评第142期：两市延续震荡，限电影响或将持续-210928（3页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《山西证券-每日点评第142期：两市延续震荡，限电影响或将持续-210928（3页）.pdf（3页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

市场回顾：两市延续震荡，北向资金流入今日沪市收涨，深市收跌，北向资金流入。

两市成交额为10437.66亿，较前一交易日萎缩23.57%。

板块方面，今日采掘、公用事业、房地产板块涨幅居前，食品饮料、电气设备、传媒板块跌幅居前。

今日沪股通流入41.76亿元，深股通流入6.10亿元，北向资金合计流入47.86亿元。

市场焦点：国家电网公司27日表示，将多措并举全力以赴打好电力保供攻坚战，保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况。

一是强化全网统一调度，合理安排运行方式，服务好发电企业；二是统筹调配资源，充分发挥大电网平台优势，挖掘跨区跨省通道送电潜力；三是加强用电情况监测，全力做好居民生活用电保障；四是严格执行政府制定的需求响应与有序用电方案，及时做好沟通协调工作，全力维护供用电秩序稳定；五是严格落实供电保障责任，完善各项应急预案。

（新闻来源：新华网）策略建议：限电影响或将持续市场方面，今日两市成交量收缩，北向资金交易行为影响较大。

我们延续此前的整体策略建议，对于高位标的可逢高减仓，并逢低介入将有盈利修复的优质标的。

我们预测消费和成长板块将继续回暖，主要判断依据依旧是，中小企业PMI数据有所反弹，以及消费需求释放现象将出现。

中期来看，目前A股整体估值依旧处于低位，科技行业持续维持高增速，消费题材仍有反弹空间，A股整体基本面支撑较强，指数长期震荡向上走势延续。

板块方面，今日煤炭板块受到大宗商品上涨影响，呈现反弹走势。

国家电网的表态一定程度提振了电力供给侧相关产业链盈利预期，煤矿限产力度依旧较大，动力煤价格再次攀升。

另外，由于煤价上涨，火力发电产能受到影响，非火电电站题材预期提升，预计未来限电影响还将持续，建议关注非火电发电上市公司。

建议继续关注医药板块，板块长期高速增长逻辑不变，结合盈利预期来看，板块估值处于极端低位，板块将在消费复苏带动下迎来下一波上涨，重点关注创新药板块和消费医疗板块。

另外，建议关注半导体板块，目前芯片短缺情况依旧严重，同时板块盈利一致预期快速抬升，叠加板块长期增长逻辑较强因素，目前是较好的介入时机。

自年初到9月24日，组合净值1.263353，沪市300指数净值0.882447；组合周度涨幅-0.2107%，沪深300周度涨幅-0.1341%；今年以来相对收益38.0906%，本周相对收益-0.0766%。

风险提示：宏观经济不及预期，抱团标的业绩不达预期，相关政策扶持不及预期、中美外交关系恶化等。

短期建议注意大宗商品价格上涨过快带来的国内监管风险，以及持续通胀对美联储货币政策预期的影响。