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前海期货-股指期货周度报告:金融和周期可能有阶段表现-200824

上传日期:2020-08-29 10:44:00 / 研报作者:黄笑凡张若溪 / 分享者:1005795
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核心观点上证综指上周上涨0.前海期货61%。

上证指数整体估值中等,但分化较严重,A股长股指期货周度报告牛逻辑仍然存在。

作为本轮牛市的根本驱动力,即中美利金融和周期可能有阶段表现差仍然存在。

本轮牛市进行到现在,特征已经比较明显,主要是估值提升带来的风险溢价前海期货下降。

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随着经济金融和周期可能有阶段表现速度回复,银行和周期可能有阶段表现。

本周上证50下跌0.11%,股指期货主力合约下跌2.54%,基差为1.47,基差变化为1.68,成交量变化前海期货为7%,持仓量变化为-37%。

本周沪深300上涨0.3%,股指期货主力合约下跌2.48%,基差为25.84,基差变化为22.82,成交量变化为2%,持仓股指期货周度报告量变化为-41%。

本周中证500上涨0.31%,股指期货主力合约下跌2.84%,基差为121.74,基差变化为90.2,成交量变化为-25%,持仓量变化为-4金融和周期可能有阶段表现4%。

上证5前海期货0ETF期权波动率为31.74%,变动幅度为-6.05%。

持仓股指期货周度报告量为280427200张,变动幅度为3.31%。

策略建议金融和周期可能有阶段表现1)看空波动率,看多H/A比值。

2)看多远期股指期货,看多前海期货升水幅度。

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