五矿经易期货-金融期权周报-210406

《五矿经易期货-金融期权周报-210406（9页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《五矿经易期货-金融期权周报-210406（9页）.pdf（9页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

【行情要点】市场行情:日线上看，上证50ETF、沪300ETF.深300ETF,沪深300指数前周低位反弹后，上周延续偏多上行。

截止周五收盘，上证50ETF.上涨0.95%报收3.601;沪300ETF上涨0.96%报收5.161;深300ETF上涨0.94%报收5.141;沪深300指数上涨099%报收516156。

[期权盘面]日均成交量:上周ETF期权日均成交量大幅下降，而沪深300股指期权日均成交量小幅上升。

其中上证50ETF期权减少60.90万张至177.48万张:沪300ETF期权减少47.86万张至157.49万张;深300ETF期权减少7.47万张至18.64万张;沪深300股指期权增加0.05万张至8.77万张。

日均持仓量:上周ETF期权日均持仓量普遍下降，而沪深300股指期权日均持仓量有所回升。

其中上证50ETF期权减少35.71万张至258.15万张;沪300ETF期权减少26.05万张至179.31万张;深300ETF期权减少11.60万张至27.06万张;沪深300股指期权增加1.95万张至17.19万张.隐含波动率:上周市场行情温和上行，期权隐含波动维持下降趋势。

截止上周五，上证50ETF期权隐含波动率为16.40%，沪300ETF期权隐含波动率为15.99%，深300ETF期权隐含波动率为17.84%，沪深300股指期权隐含波动率为17.12%。

持仓量PCR:期权持仓量PCR为100时，一般认为是市场行情的多空分界线。

截止上周五，金融期权持仓量PCR逐渐反弹回暖，其中上证50ETF期权持仓量PCR报收于0.93,沪300ETF期权持仓量PCR报收于0.95，深300ETF期权持仓量PCR报收于0.78,沪深300股指期权持仓量PCR报收于0.71.最大未平仓所在的行权价:期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情的压力线和支撑线。

截至上周五收盘，上证50ETF的压力线和支撑线分别为3.60和3.50;沪300ETF的压力线和支撑线分别为5.25和5.00;深300ETF的压力线和支撑线分别为5.25和4.80;沪深300指数的压力线和支撑线分别为5200和5000[结论与操作建议]操作建议:50ETF前一周低位反弹后，上周延续温和上涨趋势，逐u形成偏多行情，连续2根阳线站上20天均线，操作建议。

构建认购期权牛市价差组合策略，如50ETF期权，买入4月合约实-档认购期权3.50同时卖出4月合约虚一档的认购期权3.700,即BC_2104_3.50和SC_2104.3.70。