东亚前海证券-社服行业周报：海南疫情进入收尾阶段，北京副中心将打造元宇宙主题乐园-220904

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　　上周行情回顾：
　　上周（08.29-09.02）社会服务板块（申万）下跌0.9%，上证综指下跌1.54%，深证成指下跌2.96%，沪深300下跌2.04%，社会服务板块上周跑赢上证综指0.63个百分点，在申万31个一级子行业周涨跌幅中排名第14位。
　　核心观点：
　　海南省疫情基本得到遏制，多地旅游景区恢复对外开放。北京城市副中心元宇宙发展计划印发，将打造元宇宙主题乐园，计划3年落地30项以上应用场景。疫情跟踪：海南：海南印发细则指导市县实现社会面清零后有序开放，恢复市内公共交通，市民凭72小时内核酸检测结果通行，开放公园、广场、海滩等露天公共场所；自2022年8月29日零时起海南琼海博鳌机场恢复国内客运航班商业化运行。四川：四川省近7日累计确诊分别为904例。自9月1日18时起，四川成都全体居民原则居家，非本小区居民不得进入；暂时关闭辖区内所有写字楼宇三天，倡导居家办公，须持24小时内核酸阴性证明进入写字楼；成都天府机场进港航班旅客必须持有48h以内核酸阴性证明；广东：广东省近7日累计确诊分别为269例。深圳市严格离深管理，广大市民群众非必要不离深，确需离深的须持有48小时内2次核酸检测阴性证明。数据公布：2022年上半年海南全岛免税品零售额约211.59亿元，免税购物人数约256.78万人次，免税品销售件数约3050.57万件，较去年同期分别减少20.95%、32.84%和17.33%。上半年，美兰机场离岛免税店免税品线下销售额约13.03亿元，同比下降40.4%；7月1日至8月31日，全国铁路累计发送旅客4.4亿人次，日均716.8万人次，高峰日发送旅客873.5万人次，客流平稳有序。政策方面：《北京城市副中心元宇宙创新发展行动计划（2022-2024年）》印发，提出未来三年副中心将打造元宇宙应用示范区及元宇宙主题乐园。其中提到，北京力争通过3年时间，将副中心打造成为以文旅内容为特色的元宇宙应用示范区，培育、引进100家以上元宇宙生态链企业，落地建成30项以上“元宇宙+”典型应用场景项目，推动制定一批元宇宙相关标准；海关总署于8月31日取消了对出入境人员核酸检测信息、既往感染情况、疫苗接种日期的申报要求，出入境人员无需再申报核酸检测信息。分省看：8月27日，北海市旅游文体局发出《通知》，要求在做好疫情常态化防控前提下，有序推进旅游景区对外开放；湖北武当山风景区将自30日上午8时起恢复对外开放，太极湖景区、快乐谷景区同步开放；8月30日，我国首条跨海高铁——新建福（州）厦（门）铁路全线铺轨贯通。公司方面：港中旅酒店有限公司拟转让其持有的苏州姑苏饭店有限公司100%的股权；8月30日，锦江酒店拟发行全球存托凭证（GDR），并申请在瑞士证券交易所挂牌上市。
　　公司公告及行业信息：
　　豆神教育发布《关于对深圳证券交易所关注函的回函》：公司高度重视并立即组织相关人员对关注函中的问题进行认真分析，在回函中对关注函中提及的问题进行了回复。东方时尚发布关于公司在驾驶培训行业推广智能驾培体系进行关联交易的进展公告：东方时尚驾驶学校股份有限公司与北京千种幻影科技有限公司、兴业金融租赁有限责任公司于2022年8月31日签订了《融资租赁合同》等交易相关合同，公司拟向千种幻影购买VR汽车驾驶模拟器设备以及设备相关专业技术服务，购买VR汽车驾驶模拟器设备用途为在驾驶培训行业推广智能驾培体系。传智教育发布关于回购公司股份的进展公告。江苏传智播客教育科技股份有限公司于2022年3月14日召开的第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。
　　投资建议：
　　免税行业：我们看好免税行业在客流恢复支撑下较为明确的复苏趋势。相关标的有在客流回升后有望呈现收入及利润端复苏的中国中免。酒店行业：行业结构升级与连锁化趋势明显，龙头酒店集团品牌、规模及管理优势明显，未来增长空间良好。相关标的有龙头企业锦江酒店、首旅酒店、华住集团。餐饮与旅游业：行业连锁化趋势明显，关注龙头餐饮企业的拓店情况和经营表现。相关标的有海伦司、九毛九、海底捞、呷哺呷哺。
　　风险提示：
　　疫情恢复缓慢影响海南客流量；海南免税运营商竞争加剧；酒店加盟低于预期；宏观经济波动；政策监管风险。