平安证券-绿色能源与前瞻性产业周报（2022年第26期）：三部委推进工业领域碳达峰-220808

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　　绿色经济与金融：三部委推进工业领域碳达峰
　　事件：8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》，明确了工业领域碳达峰进程的总体目标，提出了调整产业结构、推进节能降碳、推行绿色制造、发展循环经济、加快绿色低碳技术变革、推进数字化转型的六大重点任务，部署了重点行业碳达峰和绿色低碳产品供给提升的两大重大行动。
　　点评：1）绿色低碳的现代工业发展，离不开分布式光伏、分散式风电等清洁能源的综合应用。预计随着钢铁、建材、石化化工、有色等重点行业碳达峰进程的推进，分布式光伏和智能“光伏+”等模式将延续强劲发展势头，实现多元化布局。2）风光储氢和智慧能源一体化发展，将挖掘新能源对现代工业体系、绿色工业园区的服务属性，实现清洁能源自身发展的同时，为工业领域提供减碳能效服务，促进重点行业提效降本、达成双碳目标。
　　新能源：国家能源局已印发第二批大基地项目清单
　　事件：8月3日，国家能源局表示第二批基地项目清单也已经印发，并将加大协调力度推进“三交九直”特高压工程前期工作，张北—胜利特高压交流工程已具备核准条件。
　　点评：1）2022年上半年，我国弃风弃光重新抬头，全国风电平均利用率95.8%，较上年同期降低0.6个百分点；全国光伏发电平均利用率97.7%，较上年同期降低0.2个百分点。2）弃风弃光的改善，一方面需要经济修复后能源需求量重新提振，另一方面需要西电东送相关项目加快建设。3）第二批大基地项目落地过程中，我国或将进一步加快“三交九直”的建设，防止资源供需错配。
　　投资建议
　　光伏：行业景气度持续提升，2022及2023年全球光伏新增装机均有望较快增长；看好可能具有α的新型电池、组件、逆变器、金刚线等环节，推荐隆基股份、美畅股份、通威股份等，建议关注禾迈股份、晶澳科技等。
　　风电：建议关注海上风电以及陆上风电两条主线；海上风电有望迎来国内外需求共振，推荐大金重工、东方电缆、明阳智能等；陆上风电受益于分散式风电等应用场景的打开，风机及零部件供需格局有望改善，推荐日月股份、金风科技等。
　　储能：推动新型储能发展，有助于提升电力系统调节能力和灵活性，促进新能源高水平消纳，保障电力可靠稳定供应。储能电池建议关注宁德时代等；储能变流器方面，建议关注固德威等；储能系统解决方案领域，建议关注派能科技等。
　　风险提示
　　宏观经济超预期下滑
　　若宏观经济出现超预期下滑，对能源整体需求下降，对能源上下游造成影响，企业盈利将相应受到负面影响。
　　疫情反复致轻济复苏放鹱
　　病毒变异、疫情反复致使全球经济复苏进度大幅放缓，对能源需求造成影响，从而影响价格及相关公司业绩。
　　市场供应大幅增长
　　受政策和利润驱使，能源供应能力大幅增加，可能出现供大于求情况，市场竞争激烈，导致行业和相关公司利润受到一定影响。
　　通胀抑制后埃投贵
　　全球通胀高企，上游原材料价格飙升导致新增装机受限，对相关公司利润形成影响。
　　风电、光伏行业需求不及预期
　　需关注风电、光伏行业需求不及预期的风险。