胜利证券-胜利早报-220801

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　　勝利即日觀點
　　上週五美股三大指數繼續收漲，其中，科技、能源強勢；滬深兩市與港股弱勢，其中，新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強，中概股走弱。上周美聯儲加息後，美聯儲主席鮑威爾溫和的言論，使市場對美聯儲激進加息的擔憂減弱；美國公佈二季度GDP資料環比下降，連續兩個季度下滑，反映美國經濟衰退風險，市場對美國推出的3700億美元的氣候投資方案與2800億美元晶片法案有更高期待，希望能推動美國經濟恢復，同時，國際大宗商品價格回落，市場對通脹見頂的預期升溫，這也有利於美國推動刺激經濟措施。從資料與政策趨勢來看，美股短期走勢獲得有利支持。然而，阿裡巴巴等被美國證監會納入預摘牌名單，引起中概股走弱，市場預期對中美監管機構談判達成一致，中概股退出可能提前至2023年；中美緊張關係出現升溫，美國政府三號人物佩洛西亞洲之行，引起台海局勢緊張。國內面對經濟脆弱的經濟情況，預計將繼續出臺政策刺激經濟，要相信政府執行力。各地發消費券刺激消費，各部委繼續推進綠色家電與汽車的消費刺激，還有電網投資加快與資料經濟規劃加速推進等。展望後市，認為美國繼續借各種理由打壓中國，中國必然強硬應對，預計這將會導致港股與A股短期出現震盪，但國內強有力地推動經濟恢復，將有利於港股與A股中期震盪上揚。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費等。