胜利证券-胜利早报-220729

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　　勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數大幅收漲，其中，新能源繼續強勢。昨日滬深兩市偏強，港股則繼續弱勢，其中，新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強。昨夜美國公佈二季度GDP資料環比下降，連續兩個季度下滑，反映美國經濟衰退風險。美聯儲前天宣佈加息75個基點後，發佈輿論有轉溫和，令市場預期美聯儲加息將會放緩。值得令人期待的是美國推出了3700億美元的氣候投資方案與2800億美元晶片法案，將有利於推動美國經濟恢復，刺激相關受益企業的業績走好。已公佈財報的標普500成分股中七成盈利超預期，緩解了市場對經濟放緩的憂慮，有利於美股短期走勢。國內方面，國內發佈中央政治局會議的內容，繼續鞏固經濟回升向好趨勢，繼續積極擴大需求，穩定地產，推動平臺經濟發展等。市場預期政府為了完成今年經濟增長目標，將繼續加大刺激經濟。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支援，有利於科技行業的發展；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費、醫療等。