胜利证券-胜利早报-220708

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　　勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數大幅收漲，納指漲幅最大，其中,科技股和新能源股繼續走强，熱門中概股走强。昨日美聯儲兩位鷹派官員表示7月份加息75個基點，9月份加息可能放緩至50個基點，同時，發布言論美聯儲加息不會導致經濟衰退。昨夜，美國公布最新的新增就業崗位數據低于預期。相信美聯儲在加息抗通脹决策中開始考慮對經濟的衝擊，這將緩解市場對美聯儲過激加息的憂慮。最近大宗商品繼續震蕩下挫，有利于通脹憂慮的緩解，進一步反映投資者對全球經濟放緩的擔憂。總體上來說，目前的市場情緒有利于歐美股市企穩，可開始關注成長行業的觸底企穩的機會。國內市場正處于降息周期與低通脹的環境，經過一輪政策强刺激後，國內公布的6月製造業PMI與非製造業PMI全部回升至50以上，經濟復蘇效果明顯，此前公布的財新非製造業PMI創近兩年新高，消費復蘇迹象明顯，尤其是汽車消費復蘇明顯。但需要留意的是，國內多點爆發的疫情或可能再次影響市場情緒，短期的擾動不改中長期的氣氛轉好。綜合考慮，隨著國內經濟恢復與政策支持，預計市場大量閑置資金將大概率流入股市，繼續爲市場帶來增量資金，支持港股與A股維持震蕩上揚。配置上，重點配置成長性行業爲主，避開景氣度回落的上游原材料行業配置，包括國家扶持的行業，如：新能源、新能源汽車、先進製造等，以及政策糾偏的行業，如：消費、醫療、科技、文娛等