中信证券-ETF市场月报（2022年4月）：近600亿元流入A股ETF，宽基ETF是资金主要流向-220512

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2022年4月ETF数量增加6只至681只，规模增加213亿元至13879亿元，其中A股ETF共586只，规模减少77亿元至8660亿元。

4月A股主流宽基指数有所下跌，细分板块中食品饮料、基建表现较好。

资金流方面，本月588亿元流入A股ETF，资金主要流向为宽基类ETF，行业主题类ETF中基建板块获净申购规模较大。

新产品发行热度下降，4月仅6只ETF上市，新增规模约28亿元。

海外方面，美国ETF市场近2年来首次出现月度资金净流出。

▍ETF市场概况：1）2022年4月，沪深两市已上市交易的ETF基金增加6只至681只，资产管理规模合计增加213亿元至13879亿元。

其中A股ETF586只，规模月度减少77亿元至8660亿元。

全市场ETF4月日均成交金额855亿元，较3月下降2%。

2）4月QDIIETF（+37亿元）、货币ETF（+231亿元）、和债券ETF（+31亿元）规模上升，商品ETF（-9亿元）规模下降。

3）A股ETF中，规模ETF的净资产管理规模增加98亿元，行业ETF与主题ETF的规模分别降低40亿元和140亿元。

▍ETF行情绩效：1）4月A股主流宽基指数均有所下跌，上证50和中证100跌幅较小，创业板综和国证2000跌幅较大。

2）中信一级行业指数中2个行业上涨，28个行业下跌，其中食品饮料（+4%）、消费者服务（+2%）涨幅靠前，综合金融（-22%）、综合（-17%）跌幅靠前。

3）根据规模加权收益率，食品饮料、基建等行业与主题ETF涨幅靠前，半导体、信息技术、畜牧养殖、新能源等行业与主题ETF跌幅靠前。

▍ETF申购赎回：1）从大类资产ETF的申赎情况看，4月A股ETF资金整体净流入588亿元，规模ETF（+368亿元）的净流入规模最大，其次为行业ETF（+102亿元）和主题ETF（+95亿元）。

其他大类资产中，货币ETF（+252亿元）、债券ETF（+31亿元）和QDIIETF（+27亿元）为净申购，商品ETF（-19亿元）为净赎回。

3）从单个ETF申赎情况看，除货币ETF外，4月份资金净申购最多的为华泰柏瑞沪深300ETF（+100亿元），净申购前十名中除宽基ETF外还包括基建、房地产、纳斯达克100ETF。

▍ETF融资融券：1）截至4月30日，共有188只ETF纳入融资融券标的，对应基金规模总计9277亿元。

2）4月日均融资买入额30亿元，环比下降10%；日均融券卖出额5.4亿元，环比下降13%。

3）4月海富通中证短融ETF融资买入额最高，达63亿元；南方中证500ETF融券卖出额最高，达35亿元。

▍ETF产品动态：1）新产品发行热度下降，4月仅6只ETF上市，新增规模约28亿元。

2）新产品中，嘉实国证绿色电力ETF（10.54亿份）上市份额较大。

3）天弘基金根据旗下基金数据发布《指数基金投资者行为大数据蓝皮书》。

▍美国ETF市场：1）自2019年8月以来，美国ETF市场首次出现月度资金净流出。

2）4月美国ETF市场规模减少4317亿美元至6.70万亿美元。

3）4月美国市场31只ETF上市，高盛旗下的宽基ETF规模最大。

▍风险因素：历史业绩不代表未来表现。