胜利证券-胜利早报-220512

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勝利即日觀點隔夜美股三大指數再次大幅下挫，納指跌幅較大，科技股領跌。

昨日A股滬深兩市收漲，其中，半導體、新能源等强勢；港股亦收高，非美上市的互聯網科技股强勢。

昨天美國公布最新的CPI數據超預期，亞特蘭大美聯儲官員發布可能討論加息100個基點與回收1-2萬億美元流動性的的言論，這超預期信息再次打擊市場信心。

同時，因穩定幣UST關聯LUNA幣崩盤導致虛擬幣市場出現暴跌，影響市場情緒。

美國通過支援烏克蘭百億美元的方案，增加了俄烏衝突的不確定性。

海外市場仍是需要謹慎。

國內證監會官員在央視3分鐘的談話提及市場存過度反應、利空消息影響可控與穩市場政策，强調堅定不移支持民營經濟發展。

目前監管部門偏正面的言論有利于市場走穩。

現階段，國內市場能期待是國內各部門開始爲了迎接二十大會議召開，陸續發布穩市場與穩經濟的指導意見，希望國家未來推出政策的力度超預期，尤其是監管制度創新。

國內有消息傳發萬億特別國債支持基建與消費，令市場看到國內穩定經濟的决心。

目前新能源補貼資金陸續到位與新基建項目加快開工，提振了基建落實的信心。

市場政策底大概率已經出現，市場底需要等待消極情緒充分釋放。

中長期來看，市場的機會已經大于風險，港股與A股優質企業具有較高的中長期投資價值。

配置上，重點關注國家政策糾偏受益且有中長期增長邏輯的板塊看，如：科技、文化娛樂、醫療服務等，同時，政策扶持力度將增加的疫情受損行業有望估值修復，如：品牌消費、先進製造等。