胜利证券-胜利早报-220429

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勝利即日觀點隔夜美股三大指數集體收高，標普漲幅七周最大，納指漲3%仍未脫離熊市。

其中,明星科技股，晶片股普漲.昨日AH股盤中走勢反復，小幅收漲。

昨晚最大擾動來自於美國一季度GDP年意外萎縮1.4%，為2020年中旬以來首次轉負，主要受庫存和國際貿易拖累，緩和市場對美聯儲加息力度過大的憂慮。

另外，歐美一季度財報季相對不錯，亦對股市構成支撐，但由於對全球增長放緩、通脹高燒不退和美聯儲激進收緊貨幣政策的多重擔憂，在科技股的拋售潮下，本月歐美股市動盪不安。

隨著美聯儲「大幅加息+縮表」預期的強化，美元指數破百後增勢不減，由於日本央行堅持超量寬鬆貨幣政策，導致日元兌美元暴跌，日元作為避險貨幣的傳統地位或將易主。

國內依然受到多個城市疫情頻發對經濟的衝擊影響，但目前看來，政策底基本確定出現，市場信心仍需要時間恢復。

目前國內已經陸續發出積極信號，昨晚盤後公佈今日開始將股票交易過戶費總體下調50%。

另外國家亦發文要求機構提高中長期持倉比例。

技術指標上，港股與A股短期有反彈動力。

但大趨勢扭轉仍需要重大利好刺激，短線入場可以耐心等待重大利好消息出現。

而中長期來看，市場的機會已經大於風險，左側佈局的機會關注高景氣度的成長方向。

配置上，重點關注國家政策糾偏受益且有中長期增長邏輯的板塊看，如：科技、新能源等，同時，政策扶持力度將增加的疫情受損行業有望估值修復，如：新型消費、酒旅、餐飲、食品等。