中信建投-政策研究：从地方两会看2023年地方经济工作目标和工作重点-230130

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　　核心观点
　　①地方两会相继召开，可以作为全国两会的前瞻指标进行观察。2023年全国各省GDP目标值加权平均数为5.64%，相较2022年降低了0.46%。②2023年制定固定资产投资增长目标的省份共计16个，固定资产投资的重点在于交通、能源、水利、新型基础设施、城市更新改造、乡村振兴等领域。③从地方两会提出的重点工作任务来看，2023年各地普遍以产业体系升级转型、恢复稳定经济、国家重大战略推进、创新发展与人才保障等工作为核心。
　　2023年各地方政府普遍下调了GDP增速目标：2023年全国各省GDP目标值加权平均数为5.64%，相较2022年降低了0.46%。万亿GDP城市GDP目标值平均数为5.60%，相较2022年降低了0.49%。下调的原因既有2023年全球经济环境低迷背景下我国各地经济以恢复为主，同时也与我国发展策略由“唯GDP论”转向高质量发展高度相关。
　　2023年提出规模以上增加值目标值的省份相比2022年目标值大多略有增加或保持不变；继2022年再次提出固定资产增加值、进出口总额增加值以及社会消费品零售总额增加值目标的大部分省份维持或下调了目标值。根据各地政府工作报告，固定资产投资的重点在于交通、能源、水利、新型基础设施、城市更新改造、乡村振兴等领域；进出口方面由于西方国家经济低迷可能会导致2023年外需不足，对外贸易可能会受到较大影响；社零数据衡量了经济发展中重要的消费指标，同时也是我国当前经济增长的主要问题，如何改善疫情间民众形成的预防性储蓄心理从而大力扩大内需促进消费是地方政府需要解决的优先事项。
　　从地方两会提出的重点工作任务来看，2023年各地普遍以产业体系升级转型、恢复稳定经济、国家重大战略推进、创新发展与人才保障等工作为核心。同时重点工作任务也存在地域差异，东北地区的重点工作以产业体系转型设计和恢复稳定经济为主；东部地区偏向于推进国家重大战略，例如京津冀协同发展，粤港澳大湾区建设等，同时辅以恢复稳定经济以及创新发展与人才保障工作；西部部分地区额外强调安全发展以及乡村振兴工作；中部地区额外提及了创新发展与人才保障工作。与2022年相比，各地方政府在维持推进国家重大战略工作重要性的同时，更加强调了产业体系升级转型以及创新发展和人才保障工作。
　　风险分析
　　（1）既有政策落地效果及后续增量政策出台进展不及预期，地方政府对于中央政策的理解不透彻、落实不到位。（2）秋冬季节流感频发，新冠疫情新增确诊人数上升，全国疫情防控压力仍然较大。（3）经济增速放缓，宏观经济基本面下行，经济运行不确定性加剧。（4）近期房地产市场较为低迷，市场情绪存在进一步转劣可能，国际资本市场风险传染也有可能诱发国内资本市场动荡。（5）土地出让收入大幅下降导致地方政府债务规模急剧扩大，地方政府债务违约风险上升。（6）地缘政治对抗升级风险，俄乌冲突不断，国际局势仍处于紧张状态。