瑞达期货-白糖期权收评：郑糖增仓上行，看涨期权普涨-180824

《瑞达期货-白糖期权收评：郑糖增仓上行，看涨期权普涨-180824（2页）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《瑞达期货-白糖期权收评：郑糖增仓上行，看涨期权普涨-180824（2页）.docx（2页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        行情介绍和分析
        今日白糖期货合约SR901增仓上行，收报5090元/吨，涨幅为1.70%，成交量为125.18万手，持仓量为40.32万手，日增仓+27812手。
        主力合约5日、20日和60日的历史波动率分别为13.49%、17.44%和16.91%，近3年的百分位分别为74.66%、86.78%和88.15%，皆处于历史高位水平。
        8月24日，受标的白糖期货SR901减仓收跌的影响，看涨期权普跌、看跌期权普涨，SR901系列平值期权隐含波动率收于16.98%，较前一交易日小幅下跌，小幅高于同期历史波动率16.26%。今日白糖期权成交量5.20万手（按双边计算，下同），较前日大幅上涨，持仓量增加4030手至21.91万手，成交额5213万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.66和0.73，从成交量来看投资者偏好看涨期权，从持仓比率来看后市长期仍显悲观。从持仓分布来看（考虑成交量，选取流动性较好的期权合约），看涨期权在5900处有最大持仓量，较前期有所上移，反映后市波动或加大；看跌期权在4900有最大持仓量，4800次之，显示在此区间存支撑。整体上，成交较为活跃的一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的89.38%和5.72%，持仓量占比分别为73.05%和15.51%。白糖期货SR901所对应的期权合约系列成交量最大、流动性最好。