南华期货-股指期货日报-210817

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在周五的大跌之后，今天A股市场迎来了反弹。

收盘沪指涨1.45%，深证成指涨1.98%，创业板指涨3.16%。

两市成交金额达1.32万亿元，行业板块普涨，国防军工和电力设备领涨。

北向资金净买入18.31亿元，小幅净买入。

万得全A成份股中涨停家数升至149家，跌停数目6家，涨跌家数比5.34，赚钱效应极好。

期指方面，IF主力涨1.58%，H涨0.99%，IC涨1.43%，IC贴水继续大幅加深。

期指成交量大幅缩小。

我们认为今天的行情可以看作是周五下跌后的反弹。

周五收盘时万得全A指数中涨跌家数比仅为0.54,低于0.55的警戒线，说明市场情绪悲观,周五的行情波动一定程度上受悲观情绪放大，今天有大概率出现反弹的可能。

此外，消息面也有利好消息支撑。

周五证监会年中监管工作会议再次就资本市场开放作出明确表态,将稳步推出资本市场进一步扩大开放的政策措施，创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通，稳定政策预期和制度环境。

港交所也宣布将于10月18日推出MSCI中国A50互联互通指数期货合约，促进A股指数期货在岸与离岸产品、市场协同发展。

资本市场扩大开放对于期指是中长期利好。

中美有望进行监管合作以及将稳定政策预期也对市场情绪有一定的提振。

上周二国资委党委扩大会议提及聚焦战略新兴产业，组建中央企业集团，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源等核心技术攻关。

今天，前期涨幅相对不多的工业母机板块成为市场热点，掀起涨停潮。

今天市场还出现了几个现象，需要继续关注跟踪:一是，今天A股出现大幅反弹，但北向资金仅小幅净流入，这个和之前A股市场大涨往往伴随外资大幅净流入的情况不一致;二是IC贴水大幅加深，达到近期低点，同时中证500指数成份股的总成交放大。

三是期指成交量均大幅缩小，这里面可能有2110新合约上市的原因,不过上证50总成交量相比较周五也出现较大幅度的减少。

由于不少指标的方向没有达成一致。

我们猜测今天的反弹可能是较弱的反弹。

在震荡环境下，套利策略的盈亏比更高。

IC的相对估值更低，推荐多IC空H的套利策略。