中泰证券-中泰看市场-190403

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        【市场点评】
        （中泰看市场20190403）周二，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指涨0.20%报3176  点，创业板指跌0.38%报1754  点。两市共计成交10484  亿元，较上个交易日增加45  亿元。盘面上，分散燃料、摘帽、钛白粉等板块涨幅居前；养鸡、冰雪产业、高送转预期等板块跌幅居前。消息上，交通银行公告称，社保基金计划三个月内，减持本公司A  股股份不超过1%；六个月内累计减持本公司A  股股份不超过总数的2%。中海油董事长杨华：LNG行业发展的春天已经到来。技术上看，大盘3200  点关口蓄势，消化压力，关注6  日均线支撑，创业板关注1733点的争夺，短线震荡难免。
        【热点点评】
        ※COF  供不应求持续发酵厂家酝酿二季度涨价15%
        据报道，2  季度起安卓手机阵营进入零组件备货期，因手机窄边框设计带来的集成触控与显示芯片(TDDI  IC)封测需求量能持续增温，薄膜覆晶封装(COF)封测产能延续产能满载依然无法满足需求的情况。根据集邦咨询光电研究中心（WitsView）最新观察，随着备货需求回温，COF  供给的问题将会自第二季开始发酵，甚至不排除在今年下半年出现6-7%供应缺口。此前，台系厂商易华电表示由于COF  大缺货，将于2  季度涨价8-15%。
        由于大尺寸面板高分辨率产品的推出及手机等移动设备窄边框需求的增加，COF  整体用量达到历史新高。而韩系及台系COF  大厂虽有扩产计划，但受制于上游FCCL  的供给，短期新增产能无法快速释放。业内预估COF供给缺口或将扩大到7.8%，供不应求状况预计2020  年才将舒缓。丹邦科技（002618）是国内COF  领域龙头公司，可生产COF  柔性封装基板及COF  产品。合力泰（002217）公司掌握的超细线路柔性线路板及COF  填补了OLED市场的空白，已在江西投资COF  和高频材料产业园。
        ※美国草甘膦致癌事件升级草铵膦替代空间大
        据媒体报道，日前，美国联邦法院二审裁定孟山都草甘膦是导致Hardeman  致癌的重要因素，并被勒令赔偿8000  万美元。这是美国联邦法院认定草甘膦致癌的首例案件。受此案影响，越南农业和农村发展部宣布禁止所有含有草甘膦的除草剂产品的进口和贸易，并且将在不久的将来彻底禁止草甘膦在越南使用。
        根据有关数据，2016  年越南草甘膦市场规模为2145  万美元，全球占比0.49%。业内认为，虽然占比不大，但影响不小。美国草甘膦致癌案件可能会进一步引发各国/地区对使用草甘膦态度的转变。草铵膦作为第二大灭生性除草剂，是基于天然产物的除草剂，使用效果更优更安全，是替代草甘膦的最优品种。根据测算，全球草甘膦替代空间约29  万吨，草铵膦成长空间巨大，相关公司有望受益。新奥股份（600803）  主打农药产品草铵膦。红太阳（000525）子公司年产3000  吨草铵膦项目已投产。长青股份（002391）正建设年产3500  吨草铵膦原药项目。