中泰证券-中泰看市场-190701

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        【市场点评】
        （中泰看市场20190701)上周市场弱势震荡，成交较为清淡，静待G20  峰会的结果。板块方面，垃圾处理、区块链、医药、白酒等表现较强，但是个股分化依然明显，缺乏明显的板块性机会。市场成交量维持在较低水平，板块轮动快，个股波动较大。周末G20  会晤结果是中美重启贸易谈判，甚至华为都可能解禁，这一结果对市场来说是较大的利好。市场在经历了美方多次出尔反尔的极限施压后，目前对中美贸易战的长期性、复杂性、艰巨性，中国有着充分的心理准备，G20  之后短期内中美问题将不再是市场主要矛盾。从结构上看，G20  中美缓和，美国企业可继续向华为供货，A  股科创板开板、并购重组松绑，整个环境有利修复和提升科技股估值。
        【热点搜根】
        ※美国计划放宽对华为的管制产业链公司受关注
        据媒体报道，在6  月29  日举行的中美元首会晤中，国家主席习近平和美国总统特朗普同意，中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商。美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。同时，特朗普表示，向华为出售零件的美国公司应被允许继续出售。
        业内表示，美国总统特朗普表示，美国公司将被允许继续向华为销售产品和服务，虽然这不是正式的禁令解除，但也释放了一个信号：美国有计划放宽对华为的管制。若美国正式解禁华为，华为业务增长有望重新提速，华为供应链公司将直接受益于华为订单的增加。大富科技（300134）是华为的长期合作伙伴，连续6  年获评金牌核心供应商。信维通信（300136）作为全球射频天线的领先企业，是华为的主力供应商之一。金信诺（300252）是海内外天线大厂射频PCB  的核心供应商之一，华为是公司的大客户之一。
        ※嘉能可KOV  露天铜钴项目发生矿难钴供应或受影响
        据媒体报道，6  月27  日，瑞士商业巨头嘉能可（Glencore）旗下位于刚果（金）南部科卢韦齐地区的KCC公司KOV  露天铜钴项目范围内发生矿道坍塌事故，造成重大人员伤亡。
        KAT  是嘉能可旗下钴业务上市公司，KCC  是其位于刚果金科卢韦齐省的核心矿业资产，拥有Kamoto、KOV两座矿群,Kamoto  选矿厂以及Luilu  冶炼厂等。根据嘉能可之前公告的指引，2018/2019/2020  年KCC  钴产量预计分别为1.1/3.4/3.2  万吨，对全球钴供应影响显著。该矿难事故可能会对钴的供应产生一定影响。寒锐钴业（300618）、华友钴业（603799）等钴资源龙头有望受益。