中泰证券-中泰看市场-190710

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        【市场点评】
        周二，沪深两市探底回升。截止收盘，沪指跌  0.17%报  2928.23  点，深成指涨  0.14%报  9198.79  点，创业板指涨  0.74%报  1517.79  点。两市共计成交  3518  亿元，较上个交易日减少  1164  亿元。盘面上，氟化工、科创板对标、钛白粉等板块涨幅居前；中船系、黄金概念、园区开发等板块跌幅居前。消息上，工信部拟修改《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》。上海证监局与五部门联合印发《关于促进金融创新支持上海乡村振兴的实施意见》。技术上，上证在  2912  点遇到上升切线支撑，但大盘日线图上  MACD  指标线和KDJ  指标线出现了死叉共振状态，显示对应级别调整风险暂未彻底解除，目前继续探底为主。
        【热点搜根】
        ※供应骤降  2  成黄磷价格跳涨  15%  相关公司有望受益
        百川资讯最新数据显示，7  月  9  日黄磷价格大涨  2200  元/吨，报  16635  元/吨，涨幅达  15.24%。目前市场货源供应紧张，部分企业停炉，库存处于低位。
        业内表示，此次黄磷价格大涨，主要受环保影响供应减少。日前央视重点谈及黄磷企业污染的问题，其中重点涉及贵州、云南及四川等，受此新闻影响，贵州地区黄磷企业全线停产整改，四川地区部分黄磷企业亦已停产，黄磷市场供应量明显下滑。场内黄磷日供应量减少  518  吨，占黄磷市场日总产量的  20%左右。在第二轮第一批中央生态环境保护督察即将启动背景下，随着后期整改的深入进行，黄磷市场开工或将继续下滑，未受环保影响的相关公司有望受益价格上涨。云图控股（002539）旗下牛牛寨北矿区磷矿储量大，目前黄磷产能  6万吨/年。云天化（600096）是我国最大的磷矿采选企业，2018  年共开采生产浮选黄磷矿  95.02  万吨。  
        ※MLCC  巨头积极扩充产能  下半年需求将迎来反弹
        据媒体报道，MLCC（片式多层陶瓷电容器）巨头村田制作所近日发布新闻稿表示，由于中长期需求有望增长，计划投资约  140  亿日元在旗下野洲事业所内兴建新厂房，扩充  MLCC  等电子零件的电极材料产能。新计划的MLCC  材料厂预计将在本月动工，明年  11  月完工。据日经新闻报道，虽然智能手机需求低迷了，但汽车电子和5G  的带动下，MLCC  等电子零件需求有望迎来增长，因此村田正持续进行增产，预计今年  MLCC  的产能将比去年增加  10%。
        2018  年第四季度开始，消费类电子市场逐渐趋于低迷，MLCC  库存水位持续较高。不过电子代工厂去库存已在第二季度进入尾声，进入到第三季度旺季后，各大手机厂已经开始备货，MLCC  需求有望在今年下半年开始反弹。在  5G  和汽车电子的加持下，中长期需求有望持续增长。MLCC  需求中长期乐观背景下，产业链公司受益。丰元股份（002805）是国内草酸行业龙头企业，草酸盐共沉淀法制备的钛酸钡是  MLCC  基础粉主要材料，MLCC  行业的发展将拉动电子级草酸的需求。洁美科技（002859）是纸质载带领域龙头，MLCC  等下游电子元器件的出货量长期呈增长态势，拉动公司纸带、塑料载带、离型膜的需求。