中泰证券-中泰看市场-190724

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        【市场点评】
        周二，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨  0.45%报  2899.94  点，深成指涨  0.58%报  9175.83  点，创业板指涨  1.25%报  1534.93  点。两市共计成交  3233  亿元，较上个交易日减少  908  亿元。盘面上，华为海思概念、光刻胶、芯片概念等板块涨幅居前；白酒概念、非汽车交运、芬太尼等少数几个板块下跌。消息上，23  日晚间，中国证券业协会发布公告称，决定将违规超额申购的  29  家私募机构、涉及  139  只产品列入限制名单。财政部：1-6  月国有企业利润总额同比增长  7.2%。广州市国资委：下半年完成一批企业重组整合，力争广电计量  IPO。技术上，短期趋势未能形成强势，仍需等待启动信号，创业板有望提前反弹，两市关注  18  日均线的争夺。  
        【热点搜根】
        ※苹果将  microLED  显示屏引入其产品  产业链商业化提速
        据媒体报道，苹果公司正与台湾地区显示器制造商谈判，希望最早于明年将  microLED  显示屏引入其产品中。而首款搭载  Micro  LED  屏幕的苹果产品很有可能是  Apple  Watch。正与苹果谈判的两家厂商分别为镎创和铼宝。
        业界认为，Micro  LED  在发光效率与屏幕光线使用效率都高于  OLED，且更省电，大幅提升产品寿命与待机时间。尤其苹果手表新一代操作系统  Watch  OS  6  最大特点是可以完全脱离  iPhone，独立运行使用，续航能力显得更重要，MicroLED  省电所带来的长续航力，符合苹果未来新应用趋势。同时，苹果也将摆脱长期仰赖韩系业者供应显示器的问题。数据显示，去年全球智能手表出货量为  4500  万部，其中，苹果  Apple  Watch  拿下  50%的份额。这意味业界期盼已久的  MicroLED  技术迈入大规模商品化阶段，相关公司有望受益。国星光电（002449）是国内首家成立“Micro&Mini  LED  研究中心”的  LED  封装企业，已做好  MicroLED  等前瞻性产品的技术储备。利亚德（300296）采用巨量转移技术自主研发了  MicroLED  显示屏。雷曼光电（300162）推出了基于  COB  技术的MicroLED  显示产品。  
        ※钼市场供应持续紧张  钼价近期强势拉涨
        据报道，近期国内钼市场现货吃紧，钼价强势拉涨。钼精矿市场供应紧张，现货库存少之又少，持货商户惜售心态明显，随着成交价格继续推高，市场报价也陆续跟进。当前  40—45%钼精矿主流价格大致集中在  1840  —1850  元/吨度；45—50%钼精矿主流价格大致集中在  1860—1880  元/吨度；涨幅  10  元/吨度。受原料钼精矿价高且一货难求趋势影响，钼铁市场现货库存同样吃紧，最新钢招价格大幅调高。多重利好因素扎堆影响下，钼铁厂惜售情绪高涨，报价继续推高，近一周已上涨近  5%，报价已触及  13  万元/吨，现金、承兑厂商均有出价，且市场已有成交跟进。
        分析指出，钼精矿年初以来供应一直偏紧，短期供应紧张局面难以缓解。在上游支撑下，钼铁  7  月钢招放量，钼铁库存持续消耗，预计下半年供给仍将维持偏紧格局。需求方面，不锈钢是钼下游消费主力，2019  年上半年我国不锈钢产量  1,422  万吨，同比增长  5.5%，预计下半年需求将稳健增长。供需基本面望支撑钼价持续上行，行业公司盈利弹性望充分释放。金钼股份（601958）公司是钼全产业链龙头，钼生产经营规模居全球前三，销量占世界钼市场份额约  10%。吉翔股份（603399）主营钼炉料、钼化工、钼金属等钼系列产品的生产、加工、销售业务。