湘财证券-基于沪深300指数：支持向量机在股票择时中的应用-220117

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投资要点：策略逻辑本策略采用机器学习中的支持向量机模型对沪深300指数进行择时。

策略最终采用换手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、两融交易额占A股成交额（%）、前一周收益率12个指标作为特征向量，用2013-01-01至2017-12-31数据作为训练集，并对未来市场趋势进行预判。

策略自2020年以来表现采用支持向量机对沪深300指数进行周度择时，策略在2020-01-02至2022-01-14的表现如下：沪深300指数：期末净值为1.18，累计收益为17.52%，最大回撤为18.61%；单向做多策略：期末净值为1.46，策略累计收益45.60%，超额收益率为28.08%，最大回撤为8.93%；双向多空策略：期末净值为1.80，策略累计收益80.32%，超额收益为62.80%，最大回撤11.10%。

策略择时预测模型对未来一周（2022-01-17至2022-01-21）进行择时，结果显示为买入，即单向做多策略买入指数，双向多空策略买入指数。

市场概览及投资建议上周沪深300指数下跌1.98%，两融规模较前一周少量收缩，收缩趋势放缓。

同时，沪深300成交量有所回升,沪深300市盈率进一步下降。

因此，A股市场进一步下跌的可能性变小，市场反弹的可能性变大，策略建议买入指数。

风险提示：市场环境变动风险，模型失效风险。