德邦证券-语音早报-201216

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投资要点：国内要闻：国家统计局：11月份国民经济继续保持恢复态势，“六稳”“六保”任务落实取得新成效。

工业生产保持较快增长，装备制造业和高技术制造业增势良好；服务业进一步恢复，服务业商务活动指数位于较高景气区间；全国城镇调查失业率为5.2%，比10月份下降0.1个百分点，连续4个月下降。

统计局发言人表示，目前消费和投资需求扩大，粮食实现丰收，各地继续推进保供稳价，随着经济逐步恢复常态，居民消费价格涨幅会回归到合理水平。

海外要闻。

日本经济再生大臣西村康稔：新的经济刺激方案对GDP影响可能在2021财年最为明显。

可能会使本财年GDP增长0.5%，2021财年增长2.5%，2022财年增长0.6%。

日本财务省表示，本财年将再发行22.4万亿日元（2150亿美元）新债券，以为第三个追加预算案提供资金。

此次增发将使截至2021年3月的整个财年新债发行量增至创纪录的112.6万亿日元。

市场跟踪：国内市场：A股大小指数分化，沪指弱势整理，创业板指表现不俗。

上证指数跌0.06%，深证成指涨0.52%，创业板指涨1.18%。

两市成交额超7000亿元；北向资金实际净卖出3.5亿元。

行业板块方面，新能源车、光伏依旧走强，疫苗、医美概念活跃，半导体集体下挫。

海外市场：美国三大股指均收涨逾1%，纳指创收盘历史新高。

道指收涨1.13%，纳指涨1.25%，标普500指数涨1.29%。

市场憧憬新冠疫苗有助缓和疫情，推动经济复苏。

银行股集体上涨，大型科技股、中概股涨跌不一。

行业观点：生物医药：一年一度的医保谈判将在今天拉开序幕。

在医保谈判制度出台前，创新药上市后通常在价格高峰，渗透率提升缓慢。

尽管纳入医保会带来价格的下降，但确是其放量的重要催化剂。

考虑适应症覆盖的广度和率先纳入医保的先发优势，预计谈判结果将利好头部创新药品种和管线布局优异的企业。

目前，每年度的医保谈判已逐渐常态化，创新药在量价博弈后成功纳入谈判目录，抢夺迅速扩张的契机。

未来，通过快速推进研发攫取先发优势并选择合理定价策略等措施，将成为在创新药市场脱颖而出的核心推力。

半导体设备：12月15日，SEMI发布年终总设备预测报告。

根据SEMI预测，2020年全球半导体设备全球销售额将达到创纪录的689亿美元，同比增长16%，其中，中国大陆2020年半导体设备市场规模达181亿美元，同比增长35%。

SEMI预计2021/2022年全球半导体设备市场将继续保持增长态势，2021年全球半导体市场规模将达到719亿美元，2020年将达到761亿美元。

建议关注国产半导体设备龙头企业：中微公司、北方华创、华峰测控。

风险提示：市场剧烈波动；系统性风险发生；。