兴业证券-A股港股市场数据周报：科创板领涨A股股指-210529

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1、A股市场综述（注：本周A股指的是20210524-20210528）股指表现：本周A股重要股指均上涨，科创50（涨5.4%）、上证50（涨5.1%）和创业板指（涨3.8%）领涨，沪深300涨3.6%、上证指数涨3.3%，深证成指涨3.0%，中小板指涨3.0%。

行业上，非银金融、食品饮料和餐饮旅游领涨，农林牧渔、电力及公用事业和钢铁领跌。

行业估值水平：截至20210528，1）家用电器（77%）、医药生物（68%）、纺织服装（62%）、电气设备（55%）、交通运输（53%）、计算机（48%）行业市盈率TTM处于相对居中分位数水平。

2）国防军工（36%）、有色金属（27%）、化工（26%）、机械设备（25%）、电子（23%）、钢铁（22%）、轻工制造（21%）、建筑材料（17%）、非银金融（17%）、传媒（10%）、通信（10%）、采掘（9%）、农林牧渔（8%）、房地产（4%）行业市盈率TTM处于相对较低分位数水平（括号内为其分位数数值）。

资金流动：本周陆股通净流入468.1亿元人民币。

北向资金本周主要流入食品饮料、银行和电力设备及新能源，流出机械、计算机和汽车。

本周A股IPO募资总额为200.1亿元，A股定增募资14.7亿元。

本周重要股东净减持约121.6亿元，其中增持约20.5亿元，减持约142.1亿元。

投资者情绪：1）A股周日均换手率从上周的1.17%上升至1.19%，高于近五年以来的中位数水平；2）截至5月28日，涨停家数/跌停家数比(10日移动平均)为2.0，处于2013年以来的25%分位数水平。

人民币汇率：相较于上周五，本周美元兑离岸人民币汇率下降1.17%。

2、港股市场综述（注：本周指的是20210524-20210528）股指表现：本周港股重要指数除恒生科技（跌0.8%）外均上涨，恒生指数（涨2.3%）、恒生中型股（涨1.9%）和恒生综合指数（涨1.6%）领涨，恒生大型股涨1.5%、恒生国企指数涨0.9%、恒生小型股涨0.7%。

行业上，恒生金融业、非必需性消费业和综合业领涨，电讯业、能源业和资讯科技业领跌。

市场和行业估值：截至5月28日，市场估值：恒指预测PE（彭博一致预期）为12.7倍，恒生国指预测PE为10.5倍，均位于2005年7月以来的中位数附近。

行业估值（PE-TTM）分位数特征如下：地产建筑业（81%）、综合业（79%）、资讯科技业（65%）、公用事业（51%）、原材料业（47%）、金融业（40%）、工业（28%）、能源业（2%）、电讯业（低于1%）（注：行业括号内百分比数值为2011年以来行业最新市盈率所在分位数）。

资金流动：本周港股通资金净流入63.54亿人民币，自开通以来累计买入成交净额达18882亿人民币。

从前十大活跃成交个股的数据来看，南向资金主要流入计算机、医药和房地产，流出通信、餐饮旅游和轻工制造。

本周AH溢价指数为138.3，高于上周收盘的137.1，高于2005年以来的3/4分位数。

投资者情绪：恒生波指为16.3，低于上周收盘的17.2，处于2012年以来的32%分位数水平；主板周平均卖空成交比为15.0%，高于上周收盘的14.1%；恒生综指换手率（MA30D）为0.26%，处于2005年以来的39.9%分位数水平。

货币市场利率：相较于上周收盘，HIBOR隔夜利率下降0.5bp至0.04%，7天利率下降0.9bp至0.05%，1个月利率下降0.1bp至0.08%。

彭博巴克莱中资美元债各等级回报指数：彭博巴克莱中资美元债回报指数涨0.38%；投资级回报指数涨0.45%；高收益回报指数涨0.18%。

风险提示：全球经济增速下行；中、美货币政策宽松不达预期；大国博弈风险。