中财期货-宏观国债月报：政治局会议略超预期，观察政策落地情况-230805

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（以下内容从中财期货《宏观国债月报：政治局会议略超预期 观察政策落地情况》研报附件原文摘录）
　　观点逻辑 　　本月资金面持续宽松，支撑债市。金融数据全面超预期，6月经济数据环比有所改善，7月制造业PMI显示经济内生动能边际修复，受政策影响，生产经营活动预期明显改善。7月政治局会议定调加大宏观政策调控力度后，市场对于后续宽松政策落地、经济内生动能回升预期有所升温，债券市场也经历了较大幅度的震荡行情。美联储如期加息25BP，预计9月暂缓加息。综合考虑，8月份重点关注相关政策落地情况，股指有望向上修复，国债预计震荡下行。 　　主要关注点 　　稳增长政策、财政政策、地产政策 　　操作建议 　　做多IF、IH、IC、IM 　　风险提示 　　经济修复不及预期、政策落地情况