国信证券-多因子选股周报：估值因子表现出色，沪深300增强组合今年超额7.54%-221112

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（以下内容从国信证券《多因子选股周报：估值因子表现出色，沪深300增强组合今年超额7.54%》研报附件原文摘录）
　　核心观点 　　国信金工指数增强组合表现跟踪 　　沪深 300 指数增强组合本周超额收益-0.12%， 本年超额收益 7.54%。 　　中证 500 指数增强组合本周超额收益-0.92%， 本年超额收益 5.79%。 　　中证 1000 指数增强组合本周超额收益-0.47%， 本年超额收益 9.65%。 　　因子表现监控 　　以沪深 300 指数为选股空间。 最近一周： 股息率、 单季 SP、 三个月波动等因子表现较好， 而预期净利润环比、 单季 ROA、 单季营收同比增速等因子表现较差。 最近一月： 三个月反转、 一个月反转等因子表现较好， 而一年动量、SPTTM 等因子表现较差。 　　以中证 500 指数为选股空间。 最近一周： 预期 BP、 单季 SP、 预期 EPTTM 等因子表现较好， 而单季 ROA 同比、 单季 ROE 同比、 预期净利润环比等因子表现较差。 最近一月： 一个月换手、 三个月反转等因子表现较好， 而单季 EP、三个月盈利上下调等因子表现较差。 　　以中证 1000 指数为选股空间。 最近一周： 三个月波动、 一个月波动、 预期BP 等因子表现较好， 而三个月盈利上下调、 单季 ROA 同比、 三个月机构覆盖等因子表现较差。 最近一月： SPTTM、 一个月反转等因子表现较好， 而单季ROA 同比、 三个月盈利上下调等因子表现较差。 　　以公募重仓指数为选股空间。 最近一周： 一个月波动、 三个月波动、 股息率因子表现较好， 而预期净利润环比、 一年动量、 单季 ROA 同比等因子表现较差。 最近一月： 三个月反转、 一个月反转因子表现较好， 而一年动量、 预期净利润环比等因子表现较差。 　　公募基金指数增强产品表现跟踪 　　目前， 公募基金沪深 300 指数增强产品共有 52 只（A、 C 类算作一只， 下同），总规模合计 520 亿元。 中证 500 指数增强产品共有 55 只， 总规模合计 431亿元。 　　沪深 300 指数增强产品最近一周： 超额收益最高 1.61%， 最低-2.73%， 中位数-0.41%。 最近一月： 超额收益最高 2.66%， 最低-3.27%， 中位数-0.48%。中证 500 指数增强产品最近一周： 超额收益最高 0.77%， 最低-1.75%， 中位数-0.40%。 最近一月： 超额收益最高 3.60%， 最低-5.95%， 中位数-1.43%。 　　风险提示： 市场环境变动风险， 因子失效风险。