湘财证券-基于沪深300指数：支持向量机在股票择时中的应用-220621

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策略逻辑本策略采用机器学习中的支持向量机模型对沪深300指数进行择时。

策略最终采用换手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、两融交易额占A股成交额（%）、前一周收益率12个指标作为特征向量，用训练集数据训练模型，并对未来市场趋势进行预判。

策略自2020年以来表现采用支持向量机对沪深300指数进行周度择时，策略在2020-01-02至2022-06-17的表现如下：沪深300指数：期末净值为1.07，累计收益为7.14%，最大回撤为32.70%；单向做多策略：期末净值为1.26，策略累计收益25.90%，超额收益率为18.77%，最大回撤为17.56%；双向多空策略：期末净值为1.48，策略累计收益47.91%，超额收益为40.77%，最大回撤21.80%。

策略自2022年以来模拟实盘交易表现策略自2022年以来（2022-01-04至2022-06-17）单向做多策略期末净值为0.84，双向多空策略期末净值为0.81，沪深300指数期末净值为0.87，单向做多和双向多空策略相对300ETF的超额收益率分别为-3.58%和-6.28%。

策略择时预测模型对未来一周（2022-06-20至2022-06-24）进行择时，结果显示为卖出，即单向做多策略空仓，双向多空策略卖出指数。

市场概览及投资建议上周沪深300指数上涨1.65%，市场成交量和换手率上升，MTM动力指标有所上升。

但根据机器模型计算出的结果，策略建议卖出指数。

风险提示市场环境变动风险，模型失效风险。