太平洋证券-金融工程量化择时周报：转为谨慎且月度推荐食品饮料-220508

《太平洋证券-金融工程量化择时周报：转为谨慎且月度推荐食品饮料-220508（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《太平洋证券-金融工程量化择时周报：转为谨慎且月度推荐食品饮料-220508（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

策略观点因为权重行业相对小市值行业负超额收益概率较高，我们短期转为谨慎判断。

多空信号因市场特征波动加大。

行业配置持续为市值加权配置信号，从而减少小市值因子暴露。

动量方面月度推荐食品饮料。

季度推荐综合、煤炭、医药和食品饮料。

1）行业月度涨跌幅排名：银行、食品饮料、非银金融和电子元器件涨跌幅排名在处于历史10%分位数，而医药的涨幅排名处于60%分位数附近。

从涨跌幅排名上看市场风险较高；2）行业波动率排名：非银、医药和电子元器件行业波动率从低点回升，而银行和食品饮料的波动率较低；从波动率排名上看市场风险较高；3）前五名权重行业中：a.银行和非银金融符合急跌特征；b.没有行业呈现相关性多头排列，银行和食品饮料呈现相关性空头排列；c.食品饮料行业属于均线多头排列；从动量特征上看，权重行业处于弱势；4）前5名权重行业近期跑输小行业的概率上升，权重行业相对弱势，市场风险较高。