太平洋证券-金融工程量化择时周报：转为谨慎看多且月度动量推荐房地产-220325

《太平洋证券-金融工程量化择时周报：转为谨慎看多且月度动量推荐房地产-220325（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《太平洋证券-金融工程量化择时周报：转为谨慎看多且月度动量推荐房地产-220325（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

策略观点因为权重行业最近一个交易日大幅度跑输小行业，整体波动性较大，我们短期转为谨慎看多判断。

行业配置持续为市值加权配置信号，从而减少小市值因子暴露。

动量方面月度推荐房地产行业。

季度推荐电力设备和新能源以及电子行业。

1）行业月度涨跌幅排名：银行涨跌幅排名在处于历史90%分位数，而食品饮料、医药和非银的涨幅排名均有所回升。

从涨跌幅排名上看市场风险低；2）行业波动率排名：医药处于历史10%分位数以下，银行、食品饮料、非银和电子元器件行业波动率从低点回升；从波动率排名上看市场风险中等；3）前五名权重行业中：a.食品饮料和电子元器件行业符合急跌特征；b.没有行业呈现相关性多头排列；c.所有行业属于均线多头排列；从动量特征上看，权重行业的风险中等；4）前5名权重行业最近一个交易日大幅度跑输小行业，权重行业相对弱势，市场风险较高风险提示报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。