广发证券-广发流动性跟踪周报（2月第4期）：上周两融规模扩张，北上资金流出-230228

《广发证券-广发流动性跟踪周报（2月第4期）：上周两融规模扩张，北上资金流出-230228（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广发证券-广发流动性跟踪周报（2月第4期）：上周两融规模扩张，北上资金流出-230228（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　报告摘要：
　　（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2023年2月26日。）股市流动性跟踪
　　一级市场：上周IPO规模为42亿元，前一周IPO规模为37亿元。
　　二级市场：上周两融规模扩张，新发基金规模下降，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行53亿元，两融融资增加98亿元；流出方面，北上资金流出41亿元，南下资金流入40亿元，重要股东减持94亿元，交易费用85亿元。
　　2023年2月（截至2月24日），北上资金净流入125亿元。上周净流入行业前五名是机械设备、基础化工、农林牧渔、钢铁、家用电器，净流出行业前五名是电子、电力设备、医药生物、食品饮料、汽车。
　　2023年2月（截至2月24日），南下资金净流入49亿元。当月净买入个股前五为中国移动、会德丰、长城汽车、小米集团-W、中国联通。
　　恒生一级行业净买入前三名为电讯业、原材料业、能源业；恒生二级行业净买入前三名为电讯、资讯科技器材、煤炭。
　　投资者情绪：上周融资交易占比为7.7%，前一周为7.7%；上周日度换手率为0.9%，前一周为1.1%；上周机构资金流出293亿元。
　　限售股解禁：上周限售股解禁629亿元，前一周限售股解禁431亿元，预计本周限售股解禁993亿元。
　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
　　基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼1220亿元。上周投放逆回购14900亿元，有16620亿元逆回购到期，逆回购净回笼1720亿元。
　　信用货币派生：2023年1月，M1增速6.7%（前一期3.7%）；M2增速12.6%（前一期11.8%）。2023年1月新增社融5.98万亿元（前一期约1.31万亿元），金融机构新增人民币贷款4.90万亿元。
　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
　　货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行68BP，R001下行101BP，R007下行16BP，DR007上行1BP，3个月同业存单收益率上行7BP。
　　国债市场：上周1Y国债收益率上行10BP至2.29%，10Y国债收益率上行2BP至2.91%，期限利差下行8BP至0.62%。
　　风险提示：疫情反复，全球经济下行超预期，全球通胀超预期。