中信证券-亮马组合：增配中大盘成长-230228

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　　本期为亮马组合周报第十六期，更新了中信证券3月金股组合，供投资者参考。
　　▍本期更新了中信证券3月金股组合。经中信证券研究部行业组共同推荐，中信证券2月金股组合共包含10只成分股，其中：
　　1）医药股2只，包括艾德生物、英科医疗；
　　2）科技领域个股5只，包括广联达、中国移动、亿联网络、芯源微、晶晨股份；
　　3）成长制造个股3只，包括祥鑫科技、新雷能、东睦股份；
　　▍策略3月观点更新：全面修复行情的第二波即将开启。年初以来，经济实现快速恢复，市场经历外资和内资接力，各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度，我们认为经济快速恢复仍将持续，政策预期仍会上修，海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中，后续边际影响开始减弱，预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场，全面修复行情的第二波即将开启，建议把握黄金配置期，增配中大盘成长。首先，经济恢复正在途中，信心传导需要时间，复苏仍在早期，远未到担心政策力度和持续性的时候，两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号，激发市场信心。其次，美联储加息预期在强劲就业和通胀数据披露后上修，市场迅速完成重定价，地缘扰动在近期密集发生，但投资者对后续可能的风险事件已有预期。最后，年初以来市场依次经历外资回补和活跃内资接力，预计后续主旋律是增量资金入场，大小风格分化程度已经达到阶段性高位，中大盘成长成为新洼地。
　　▍风险因素：疫情影响超预期；中美科技、贸易和金融领域摩擦加剧；国内政策及经济复苏进度不及预期；海内外宏观流动性超预期收紧；俄乌冲突进一步升级。