高盛-安森美半导体公司：SiC/CIS的长期增长和结构盈利能力的提高将推动2024年以后的强劲每股收益增长~22年第四季度每股收益回顾【英译中】-230206

《高盛-安森美半导体公司：SiC/CIS的长期增长和结构盈利能力的提高将推动2024年以后的强劲每股收益增长~22年第四季度每股收益回顾【英译中】-230206（11页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《高盛-安森美半导体公司：SiC/CIS的长期增长和结构盈利能力的提高将推动2024年以后的强劲每股收益增长~22年第四季度每股收益回顾【英译中】-230206（11页）.pdf（11页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　安森美谦虚地击败了4Q22街共识，并引导到一个好于预期的1Q23前景（尽管低于预印本FactSet共识），根据我们最近的投资者对话。虽然公司当然不能免受宏观/周期性动态的影响（和我们模拟了23年第1季度和23年第2季度的营收环比下降），我们继续对安森美在提高业务的整个周期盈利能力以及抑制周期内波动。简而言之，我们重申我们的买入评级在股票上，因为我们预计SiC的长期增长组合（与汽车电气化有关）和CMOS图像传感器（与ADAS扩散),和结构边缘扩张帮助该股维持其相对优异的表现。我们将2023/24年非GAAP每股收益（包括SBC）估计值上调至分别为20%/10%，并引入2025年非GAAP（包括SBC）估价为6.02美元。有关更多详细信息，请参阅我们的完整说明。