招商证券-全球产业趋势跟踪周报：ChatGPT成AI届“顶流”， 4680电池放量在即-230131

《招商证券-全球产业趋势跟踪周报：ChatGPT成AI届“顶流”， 4680电池放量在即-230131（26页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《招商证券-全球产业趋势跟踪周报：ChatGPT成AI届“顶流”， 4680电池放量在即-230131（26页）.pdf（26页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　上周全球股市涨多跌少。市场交易热点主要围绕人工智能、锂电和春节消费复苏。产业趋势方面，特斯拉计划扩产4680电池，首次表态将应用领域拓展至储能，2023年有望成为4680电池放量元年；钙钛矿电池稳态效率再破纪录。
　　【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨0.1%、0.1%、1.0%、0.5%、1.1%、0.7%。美股方面，道指、纳指分别上涨0.3%、0.3%，标普下跌0.1%。欧股普涨，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨0.003%、0.7%、0.2%、2.2%；日经225指数上涨2.0%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：一体化压铸、培育钻石、AIGC。板块方面，上周可选消费、金融板块表现相对较好，医疗保健、能源板块表现相对较差；个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、金融行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，工业、医疗保健行业公司居多。
　　【市场交易热点】热点一：人工智能。国内兔年春节期间，ChatGPT关注度进一步攀高，近期科技巨头争相布局智能聊天机器人，2023年有望成为人工智能商业化落地爆发年。热点二：锂电。欧洲需求有望显著修复，北美市场爆发以及电动车降价潮提升性价比三重利好叠加，全球新能源汽车销量2023年有望维持较高增长；中国电池头部企业凭借全面的电池产品和优秀的供应链管理体系，在欧美市场中的份额将快速提升。热点三：春节消费复苏。春节期间，衣食住行各领域都呈现出旺盛的活力，线下消费加快恢复，线上消费保持旺盛势头，品质消费成为趋势，春节消费显著复苏开局向好，政策乘胜加力提振了市场信心。
　　【全球产业趋势】趋势一：4680电池。特斯拉计划扩产4680电池，首次表态将应用领域拓展至储能，4680电池成本有望降低54%，去年12月以来产能提速。国内外电池厂商加快布局之下，2023年有望成为4680电池放量元年。建议关注4680电池产业链的材料、零部件及设备环节。趋势二：钙钛矿电池。经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录，钙钛矿电池产业化正在“0-1”的阶段。关注钙钛矿电池产业链核心瓶颈的突破方向。
　　【重要资讯】特斯拉：特斯拉公布2022年度财报，本财年共实现营收814.62亿美元，同比增长51.4%；净利润125.56亿美元，同比增长127.5%；2022年Q4，特斯拉实现了有史以来单季度最高收益、最高运营收入和最高的净利润。意法半导体：意法半导体公布2022年第四季财报，表现亮眼，意法半导体CEOJeanMarc Chery宣布基于客户需求强劲将持续扩产。
　　【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，预计A股春节后将会迎来明显风格切换时间窗口，重点关注五大边际改善的赛道，包括半导体（Chiplet、高端材料、设备）、AI应用（AI+）、数字经济、光伏（下游和高效率路线）、储能（大储、类储）。
　　【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
　　风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议