华泰证券-科技行业： 政策面再推进，关注数字经济发展机遇-230108

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　　本周观点
　　市场方面，上周通信（申万）指数上涨5.05%，同期沪深300上涨2.82%，创业板指上涨3.21%。1月5日，国资委召开中央企业负责人会议（以下简称“会议”），会议对央企提出2023年经营目标，要求央企利润总额增速高于全国GDP增速；会议亦强调将加大对5G、人工智能、数据中心等新型基础设施建设的投入。我们认为在多项政策支持下，我国数字经济发展有望提速，通信板块在后5G时代有望迎接产业数字化的转型机遇，建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、长光华芯、炬光科技、中兴通讯、威胜信息、七一二、上海瀚讯、海格通信、美格智能、移远通信。
　　政策面再推进，我国数字经济产业链发展有望提速
　　在此次会议中我们注意到：1）国资委对央企高质量发展提出新要求，进一步优化中央企业经营指标体系为“一利五率”，即确保利润总额增速高于全国GDP增速，资产负债率总体保持稳定，ROE、研发经费投入强度、全员劳动生产率、营业现金比率4个指标进一步提升；2）会议提到将加大对5G、人工智能、数据中心、卫星互联网、工业互联网平台、物联网平台等新型基础设施建设的投入。我们认为在政策面指引下，电信运营商有望从提速降费持续转向高质量发展，并通过新型数字基础设施建设，持续获得新增长动能，带动国内通信产业在后5G时代迎接产业数字化的转型机遇。
　　CES 2023：激光雷达新品亮点纷呈
　　据财联社1月7日报道，在2023年美国消费电子展（CES）上，速腾聚创正式发布了首款全固态补盲激光雷达RS-LiDAR-E1以及第二代智能固态激光雷达RS-LiDAR-M系列产品，其中RS-LiDAR-E1将于2023年下半年实现量产。禾赛科技带来全固态激光雷达产品——FT120，搭载纯固态电子扫描技术（E-Scanning），能够在单个芯片上集成由数万个激光接收通道组成的面阵，实现了从1D到2D的飞跃；Innovusion带来其高性能主视与侧视雷达的完整组合方案，主视雷达Falcon采用1550nm光源，最远探测距离达500米。
　　IDC：2022上半年中国AI公有云服务市场百度智能云居第一
　　据通信世界网1月4日报道，IDC发布2022上半年中国AI公有云服务市场数据显示，2022年中国AI公有云服务市场规模将达74.6亿元人民币，占AI软件整体市场的16.5%，较2021年呈上升趋势。从人工智能公有云服务市场整体来看，2022上半年百度智能云仍然位居第一，位居第二位的阿里云与第一之间的差距逐渐缩小，华为云、腾讯云市场份额不断上升。IDC认为，未来3-5年AI公有云仍有发展空间，目前整体市场尚未形成定局，头部厂商之间在高强度竞争下仍有弯道超车的机会。
　　2026年中国物联网支出规模预计近3000亿美元
　　据物联网智库1月6日报道，IDC于近日发布了2022年V2版IDC《全球物联网支出指南》。IDC数据显示，2021年全球物联网企业级投资规模约为6,812.8亿美元，有望在2026年增至1.1万亿美元，五年复合增长率（CAGR）为10.8%。具体而言，IDC预测，2026年中国物联网IT支出规模接近2,981.2亿美元，占全球物联网总投资的1/4左右，投资规模将领跑全球。此外，中国物联网IT支出以13.4%的五年CAGR稳定增长，增速超过全球平均水平。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；全球新型肺炎尚未可控；云厂商资本开支投入不及预期；5G发展不及预期；海风招投标不及预期。