申万宏源-量化择时周报：市场小幅反弹，金融板块获多方资金净流入-230102

《申万宏源-量化择时周报：市场小幅反弹，金融板块获多方资金净流入-230102（20页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《申万宏源-量化择时周报：市场小幅反弹，金融板块获多方资金净流入-230102（20页）.pdf（20页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　本期投资提示：
　　核心观点：市场小幅反弹，金融板块获多方资金净流入。本周市场小幅反弹，主要宽基指数震荡向上，科创50领涨。价值风格遭遇逆转，中盘成长股表现最好。申万一级行业中大部分上涨，仅煤炭、家用电器、食品饮料、建筑材料、房地产小幅回调，存在板块补涨现象。而受节前效应影响，北向资金在年末最后两个交易日交易欲望较低，本周累计净流入29亿元，主要流入银行、非银金融。从主力资金的流向来看，本周银行、公用事业、非银金融获得主力资金净流入。同时当前市场情绪仍然偏谨慎，虽然市场出现反弹，但两市交易额本周继续处于低位，稳定在6000亿元水平。
　　宽基指数：震荡反弹，科创50强势。科创50、创业板指、中证1000、中证500、沪深300、上证50分别上涨4.30%、2.65%、1.96%、1.75%、1.13%、0.74%。风格指数：成长风格占优。行业指数：地产、消费板块小幅调整。本周31个申万一级行业中大部分行业迎来上涨，仅煤炭、家用电器、食品饮料、建筑材料、房地产小幅下跌。
　　宽基择时：趋势得分下降。上证50、沪深300维持短期看多信号，中证500、科创50、中证1000、创业板指维持短期看空信号；上证50、沪深300继续提示长期看多，其余宽基指数则继续提示长期看空。目前上述所跟踪指数趋势仍为弱，且趋势得分均出现下降。
　　行业择时：各行业维持弱趋势。短期趋势得分上升较多的行业有美容护理、银行、农林牧渔等；长期趋势得分环比上升的行业有美容护理、银行、社会服务等。
　　资金流向：金融板块获北向资金、主力资金同时流入。本周北向资金累计净流入29元，主要流入银行、非银金融；主要流出电子、汽车。本周银行、公用事业、非银金融获得主力资金净流入；医药生物继续遭遇主力资金大幅净流出。
　　估值跟踪：从PE（TTM）看，沪深300、中证500、创业板指PE分别为11.3、22.6、38.9倍，位于29%、21%、13%的十年历史分位数。从PB（LF）看，沪深300、中证500、创业板指PB分别为1.3、1.7、5.0倍，位于14%、7%、36%的十年历史分位数。
　　一致预期：房地产一致预期信号持续靠前。商贸零售、农林牧渔、社会服务行业一致预期净利润同比信号也位于前列。
　　基金发行：基金市场在12月共新发64只基金，其中股票型基金和混合型基金共31只，发行份额合计160.72亿份。
　　行业景气度：1月行业的景气度水平大多环比下降，其中仅工程机械、工业金属、石油石化、通信四个行业景气度较上月改善；景气度下降的行业中，半导体继续上月的趋势，景气度继续大幅下降。
　　风险提示：模型根据历史数据构建，历史表现不代表未来，市场环境发生重大变化时可能失效。