招商证券-全球产业趋势跟踪周报：“数据二十条”确立数据要素价值，TOPCon电池推动POE胶膜放量-221227

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　　上周全球股市涨跌不一。产业趋势方面，“数据二十条”正式印发，四项制度对中国数据要素市场建设具有重要的指导意义；POE胶膜相比EVA胶膜性能更优，更加适配N型电池/组件，TOPCon电池产能的落地有望推动POE胶膜需求。
　　 【全球股市表现】上周全球股市涨跌不一，A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌1.3%、1.5%、1.3%、1.3%、0.7%、1.8%；美股方面，道指、标普分别上涨1.4%、0.7%，纳指下跌0.5%；欧股市场涨多跌少，富时100、法国CAC40、意大利指数分别上涨1.5%、0.5%、0.8%，德国DAX下跌0.01%。日经225指数下跌3.1%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：呼吸机、旅游出行、预制菜。板块方面，上周能源、电信服务、金融板块表现相对较好，信息技术、可选消费板块表现相对较差；发达市场MSCI二级行业指数涨多跌少，能源Ⅱ、保险Ⅱ、银行行业涨幅较大，汽车与汽车零部件、半导体产品与设备Ⅱ、技术硬件与设备行业跌幅较大；新兴市场MSCI二级行业指数涨多跌少，耐用消费品与服装、医疗保健设备与服务、生物制药与生命科技涨幅较大，商业与专业服务、房地产、半导体产品与设备Ⅱ行业跌幅较大。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，金融、能源公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费行业公司居多。
　　 【全球产业趋势】趋势一：数字经济。“数据二十条”正式印发，四项制度对中国数据要素市场建设具有重要的指导意义，中国数据要素市场在“十四五”期间有望保持25%的复合增速，数据要素未来有望成为中国GDP增长的推动力量，建议关注数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、数据应用和生态保障等数据要素产业投资机会。趋势二：POE胶膜。POE胶膜相比EVA胶膜性能更优，更加适配N型电池/组件，TOPCon电池产能的落地有望推动POE胶膜需求，同时随着近期上游硅料价格的回调，光伏产业链下游盈利有望修复，对POE胶膜新技术的应用有更好的接纳度，且地面电站规模启动后双玻也将是POE需求的利好推动，建议关注POE胶膜相关产业投资机会。
　　 【重要资讯】宁德时代：宁德时代与英国新能源投资商Gresham House储能基金公司达成近7.5GWh长期供货意向协议。Meta：Meta公司宣布，已通过软件更新提高了Quest 2头显的GPU计算能力。今后，开发者将能够利用新的525MHz的GPU频率，这比之前的490MHz提升了7%。
　　 【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、元宇宙、智能制造、自主可控等产业趋势。
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