广发证券-广发流动性跟踪周报（12月第4期）：上周两融规模下降，北上资金流入-221227

《广发证券-广发流动性跟踪周报（12月第4期）：上周两融规模下降，北上资金流入-221227（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广发证券-广发流动性跟踪周报（12月第4期）：上周两融规模下降，北上资金流入-221227（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　股市流动性跟踪
　　一级市场：上周IPO规模为76亿元，前一周IPO规模为96亿元。
　　二级市场：上周两融规模下降，新发基金规模扩张，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行140亿元，北上资金流入44亿元；流出方面，两融融资减少153亿元，南下资金流出6亿元，重要股东减持73亿元，交易费用66亿元。
　　2022年12月（截至12月23日），北上资金净流入321亿元。上周净流入行业前五名是食品饮料、医药生物、商贸零售、银行、建筑材料，净流出行业前五名是电子、电力设备、农林牧渔、汽车、石油石化。
　　2022年12月（截至12月23日），南下资金净流入12亿元。当月净买入个股前五为美团点评-W、香港交易所、中国联通、平安好医生、会德丰。
　　恒生一级行业净买入前三名为医疗保健业、资讯科技业、地产建筑业；恒生二级行业净买入前三名为软件服务、其他金融、旅游及消闲设施。
　　投资者情绪：上周融资交易占比为6.4%，前一周为7.0%；上周日度换手率为0.8%，前一周为1.0%；上周机构资金流出531亿元。
　　限售股解禁：上周限售股解禁998亿元，前一周限售股解禁602亿元，预计本周限售股解禁1305亿元。
　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
　　基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放7040亿元。上周投放逆回购7530亿元，有490亿元逆回购到期，逆回购净投放7040亿元。
　　信用货币派生：2022年11月，M1增速4.6%（前一期5.8%）；M2增速12.4%（前一期11.8%）。2022年11月新增社融1.99万亿元（前一期约0.91万亿元），金融机构新增人民币贷款1.21万亿元。
　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
　　货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行64BP，R001下行55BP，R007下行16BP，DR007上行24BP，3个月同业存单收益率下行8BP。
　　国债市场：上周1Y国债收益率下行9BP至2.23%，10Y国债收益率下行6BP至2.83%，期限利差上行3BP至0.60%。
　　风险提示：疫情反复，全球经济下行超预期，全球通胀超预期。