中信建投-基金市场与FOF组合12月报：权重股大涨，主动权益增仓金融成长-221208

《中信建投-基金市场与FOF组合12月报：权重股大涨，主动权益增仓金融成长-221208（20页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信建投-基金市场与FOF组合12月报：权重股大涨，主动权益增仓金融成长-221208（20页）.pdf（20页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　主要结论
　　权益市场回暖，主动型基金增仓金融成长
　　报告期内（2022年11月），上证指数上涨8.91%，中证全债下跌0.88%，黄金9999上涨3.57%，农产品指数上涨1.54%。权益市场方面，权重股领涨，上证50、沪深300分别上涨13.53%、9.81%，创业板指涨幅3.54%。
　　报告期内，股票型基金与混合型基金平均收益率分别为7%和2.99%，债券型基金收益率-0.44%，另类型、QDII型基金收益率分别为1.94%和14.05%。权益型基金中，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型涨跌幅分别4.71%、4.09%、4.36%、2.51%。被动指数型和指数增强型基金平均涨跌幅分别为8.15%和6.03%，股票多空型下跌-0.68%。
　　对于2亿以上的主动权益类基金（包括：普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金），报告期内平均业绩3.73%。对参与打新较多的基金，其月度平均业绩为1.05%。
　　报告期内，主动权益型基金仓位升降不一，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金仓位相比上月分别变化0.15%、0.15%、-0.74%、1.86%。风格方面，相比于报告期初，主动权益型基金增仓金融、成长，幅度分别为1.25%、0.65%，减仓周期、消费、稳定、持仓变化分别为-0.15%、-0.29%、-0.37%。
　　债券型基金发行规模较高
　　报告期内，国内市场新发行基金130只，其中，债券型基金58只，股票型基金29只，混合型基金38只，国际(QDII)基金3只，REITs2只。报告期内，新发基金共募资1237.1亿元，其中，债券型基金1004.5亿元，股票型基金123.2亿元，混合型基金109.0亿元，国际(QDII)基金0.4亿元，REITs15.0亿元。
　　FOF组合超额收益多回撤
　　报告期内，各风格对应的FOF组合超额收益多遇回撤，其中大盘价值型、大盘成长型组合分别取得正超额收益率0.68%、0.33%。
　　风险提示：本报告结果基于对应模型计算，需警惕模型失效的风险；历史不代表未来，需警惕历史规律不再重复的风险；文中涉及基金组合等模型结果，仅供研究参考，不构成投资建议；当前海外地区冲突仍未结束，需警惕局部地区冲突大规模升级的风险；美国加息促进美元资产向美国回流，当前美国仍处于加息进程中，需警惕美联储加息超预期的风险；国内新冠肺炎疫情仍未完全结束，仍需警惕国内疫情大幅反弹对股市带来的风险。当前中国经济受国内国际因素影响较多，仍需警惕国内经济增长不及预期带来的风险。