招商证券-全球产业趋势跟踪周报（1115）：巴菲特大举抄底台积电，进口风电轴承涨价有望加速国产替代-221116

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　　美国10月CPI低于预期，上周海外股市普涨。产业趋势层面，巴菲特抄底台积电，买入6006万股，罕见大举进军科技行业。台积电10月销售额2102.7亿元台币，同比增长56%，高于预期。PICO上线世界杯专属互动观赛场，加大重点场景VR产品宣传，有望带动VR渗透率加速提升。主流外资轴承厂商密集涨价，国内企业受全球能源危机影响相对较小，我国大型风机主轴轴承国产替代有望提速。
　　 【全球股市表现】上周全球股市普涨。美股方面，道指、纳指、标普分别上涨2.2%、6.0%、4.0%。过去一周市场主要关注美国通胀、美国中期选举、G20峰会、加密货币市场等方面。美国通胀方面，美国10月CPI同比上涨7.7%，低于市场预期。美联储多位高官当日表态，支持放缓加息。美国中期选举方面，11月12日，美国民主党的参议员候选人在内华达州国会参议员的选举中胜出，至此，民主党已经取得了国会参议院的五十个席位，锁定参议院控制权。G20峰会方面，二十国集团（G20）领导人第十七次峰会将于11月15日至16日举行，峰会主题为“共同复苏、强劲复苏”。当地时间11月14日下午，国家主席习近平在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤。两国元首同意，双方外交团队保持战略沟通，开展经常性磋商。同意两国财金团队就宏观经济政策、经贸等问题开展对话协调。加密货币市场方面，FTX申请破产保护。币安CEO赵长鹏警告，币圈正面临着类似2008年金融危机那样的危机。拜登政府也出面表态，认为加密货币市场需要“适当的监管”。板块方面，信息技术、材料板块表现相对较好，医疗保健、日常消费、能源板块表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术行业公司居多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，工业行业公司居多。
　　 【全球产业趋势】趋势一：半导体。伯克希尔三季度抄底台积电，买入6006万股，这是巴菲特首次买入纯半导体公司。台积电10月销售额2102.7亿元台币，同比增长56%，高于预期。趋势二：VR+元宇宙。PICO视频将上线世界杯专属互动观赛场，并拟陆续上线与足球相关的VR点播内容。随着PICO在世界杯等重要场景加大宣传，以及产品本身迭代带来的使用体验提升，有望带动VR渗透率加速提升。趋势三：风电轴承。受到全球能源危机影响，近期主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函。国内企业成本压力相对海外公司更小，随着我国企业技术突破，大型风机主轴轴承国产替代有望提速。趋势四：AIGC。AIGC全称为AIGeneratedContent，即利用人工智能技术来生产内容，据招商传媒顾佳团队，2022年8月，AI绘画作品《太空歌剧院》在美国科罗拉多州举办的新兴数字艺术家竞赛中获得了“数字艺术”类别的一等奖，该作品通过AI绘画应用Midjourney生成，关注人工智能技术产业化提速。
　　 【重要资讯】台积电：台积电正与多家气体供应商合作，计划3-5年内探索在中国台湾地区生产部分所需氖气。英伟达：英伟达将向中国推出A800芯片，可替代A100并符合出口管制规定。
　　 【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。
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