招商证券-全球产业趋势跟踪周报：美国储能需求加速释放，南美“锂三角”欲协同制定锂价-221025

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　　上周海外股市涨跌不一。产业趋势层面，随着美国《通胀削减法案》立法，储能与太阳能光伏脱钩，独立储能可获得30%的清洁能源投资税收抵免（ITC），投资成本有望大幅降低，美国储能需求加速释放。宝马董事长宣言称氢气或将成为驱动汽车最前卫的方式。我国建设五大燃料电池汽车示范城市群为氢燃料电池汽车提供大力度财税补贴，随着“双碳”战略的实施，我国氢能产业发展驶入“快车道”，政策利好助推氢燃料电池汽车加速发展。
　　【全球股市表现】上周海外股市涨多跌少。美股方面，道指、纳指、标普分别上涨4.4%、2.6%、3.2%。过去一周市场主要关注美联储加息预期、欧盟紧急能源措施、英国政局变动和俄乌冲突等方面。美联储加息预期方面，10月19日，美联储发布经济景气报告“褐皮书”，指出当前美国物价增速仍处于高位，市场预计美联储将继续大幅收紧货币政策，将在11月初举行的货币政策会议上再度激进加息75个基点。10月21日，“新美联储通讯社”发文表示，美联储内部目前存在分歧，一些人希望放慢加息步伐，另一些人则担心通胀没有下降。一个可能的解决方案是，美联储官员在12月批准加息50个基点。欧盟紧急能源措施方面，10月21日，欧盟秋季峰会闭幕，欧盟27国领导人同意欧盟委员会此前提出的多项紧急能源措施，包括联合采购天然气、对欧洲天然气基准价格实施限价机制以及协调欧盟成员国能源供应等。英国政局变动方面，10月20日，英国首相特斯拉辞职，10月24日苏纳克在保守党党首竞选中胜出，成为英国新一任首相，也是首位印度裔首相。俄乌冲突方面，10月19日，俄罗斯总统普京召开俄联邦安全会议，宣布顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松、扎波罗热地区进入战时状态。板块方面，能源、工业板块表现相对较好，日常消费、可选消费板块表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术行业公司居多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，可选消费行业公司居多。
　　【全球产业趋势】趋势一：储能。全球最大单期储能电站投入运营，独立储能获得美国ITC补贴，美国储能需求加速释放。国内政策利好，山东出台全国首个省级电力现货市场储能支持政策，明确独立储能可参与电力现货市场，储能商业模式进一步完善，独立储能价值凸显，有望成为实现储能投资、收益合理匹配的有效模式。趋势二：氢能。宝马董事长宣言称氢气或将成为驱动汽车最前卫的方式。国家建设五大燃料电池汽车示范城市群为氢燃料电池汽车提供大力度财税补贴，随着“双碳”战略的实施，我国氢能产业发展驶入“快车道”，政策利好助推氢燃料电池汽车加速发展。建议持续关注储能、氢能等新能源领域投资机会。
　　【重要资讯】三星：三星VD的渠道库存下降不到7周，Q4的液晶电视面板采购量已从原计划的850万增加到950万-1000万。谷歌：公司推出3D全息电话亭，使用者无需佩戴任何设备便可获得极其逼真的体验。鸿海：公司推出Model B跨界SUV和Model V皮卡电动车车型，宣布进军代工电动车行业。
　　【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。
　　风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议。