广发证券-广发流动性跟踪周报（10月第1期）：两融规模下降，北上资金流入-221011

《广发证券-广发流动性跟踪周报（10月第1期）：两融规模下降，北上资金流入-221011（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广发证券-广发流动性跟踪周报（10月第1期）：两融规模下降，北上资金流入-221011（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　报告摘要：
　　（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2022年10月9日。）
　　股市流动性跟踪
　　一级市场：上周（本文中“上周”均指交易周，即9.26-9.30，下同）IPO规模为232亿元，前一周IPO规模为191亿元。
　　二级市场：上周两融规模下降，新发基金规模扩张，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行70亿元，北上资金流入58亿元；流出方面，两融融资减少335亿元，南下资金流入60亿元，重要股东减持73亿元，交易费用65亿元。
　　2022年9月（截至9月30日），北上资金净流出112亿元。上周净流入行业前五名是食品饮料、医药生物、电子、国防军工、基础化工，净流出行业前五名是电力设备、银行、有色金属、非银金融、房地产。
　　2022年9月（截至9月30日），南下资金净流入311亿元。当月净买入个股前五为药明生物、中国移动、中国海洋石油、比亚迪股份、中国海外发展。
　　恒生一级行业净买入前三名为地产建筑业、电讯业、医疗保健业；恒生二级行业净买入前三名为地产、电讯、石油及天然气。
　　投资者情绪：上周融资交易占比为5.3%，前一周为5.7%；上周日度换手率为0.8%，前一周为0.9%；上周机构资金流出228亿元。
　　限售股解禁：上周限售股解禁1659亿元，前一周限售股解禁961亿元，预计本周限售股解禁330亿元。
　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
　　基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放6820亿元。上周投放逆回购6920亿元，有100亿元逆回购到期，逆回购净投放6820亿元。
　　信用货币派生：2022年8月，M1增速6.1%（前一期6.7%）；M2增速12.2%（前一期12.0%）。2022年8月新增社融2.43万亿元（前一期约0.76万亿元），金融机构新增人民币贷款1.25万亿元。
　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
　　货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行62BP，R001上行53BP，R007上行51BP，DR007上行27BP，3个月同业存单收益率上行10BP。
　　国债市场：上周1Y国债收益率上行3BP至1.85%，10Y国债收益率上行8BP至2.76%，期限利差上行5BP至0.91%。
　　风险提示：疫情反复，全球经济下行超预期，全球通胀超预期。