东亚前海证券-10月金股组合-220930

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　　投资要点
　　宏观数据显示经济修复仍需时间，预计稳经济为主的货币政策方向不会改变，10月国内资金面预计维持宽松；海外扰动进一步加大，综合来看海外经济衰退可能性增加，流动性进一步收紧、避险情绪不断提高，叠加地缘政治冲突升级，全球风险资产将继续承压。A股对海外的短期扰动也还未能实现完全定价，但目前指数风险溢价已处高位，估值向下调整幅度有限，布局具有一定的性价比。
　　行业方面，推荐关注：1）近期业绩兑现的农业、食饮；2）可能受益于疫情修复的零售、酒店以及消费电子；3）能源危机催化的基础能源及公用事业等。
　　10月，我们重点推荐以下标的：化工（亚钾国际、广东宏大）；新材料（三孚新科）；电子（立讯精密）；公用事业（天壕环境）；有色金属（悦安新材）；机械设备（岱勒新材）；汽车（江淮汽车）；农林牧渔（佳沃食品）；食品饮料（绝味食品）；新兴产业（东珠生态、常青股份）；非银金融（国元证券）；计算机（安博通）；医药（荣昌生物）；商贸零售（易点天下）；社会服务（君亭酒店）；中小盘（菲利华）。
　　风险提示
　　局部冲突发展超预期，疫情发展超预期，美联储货币政策超预期收紧，国内产业调控政策超预期。